https://tobeinthemoney.webtalk.ru/ Личные финансы / Каталог полезных статей ru-ru Sat, 04 May 2013 18:58:54 +0400 MyBB/mybb.ru https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=31#p31 <p>Проблемы и перспективы выпуска в обращение ценных бумаг коммерческих банков россии<br />Финансовый рынок является одной из важнейших составляющих экономики любого государства. Любые изменения на финансовом рынке могут серьезно повлиять на всю систему экономики.<br />Рынок ценных бумаг как неотъемлемая часть финансового рынка требует к себе повышенного внимания не только со стороны государства, но и со стороны экономистов-теоретиков, чтобы разработать помимо многочисленных норм какие-то теоретические законы, аксиомы рынка ценных бумаг.<br />Рынок ценных бумаг требует постоянного регулирования, направленного на улучшение его главных качеств. Рынок ценных бумаг может называться рынком при соблюдении ряда условий.<br />Первое условие связано естественно с информацией, так как она порой является важнейшим фактором на рынке. Данное условие предполагает на основе получаемой информации так изменять стратегию и тактику на рынке, чтобы получить максимум благ, что, например, при господстве плановой экономики совершенно невозможно, так как все уже спланировано заранее.<br />Вторым условием является помощь предприятиям, которые недостаточно обеспечены материально, но достаточно перспективны для развития государства и повышения жизненного уровня населения путем обеспечения сбора капитала для них.<br />Третье условие связано с необходимостью дать возможность населению и бизнесу создать сбережения.<br />Главными характеристиками рынка ценных бумаг должны являться:<br />• ликвидность;<br />• управление рисками;<br />• свобода цен;<br />• развитая конкуренция.<br />При этом рынок должен быть открыт к инновациям, чтобы была возможность появления новых финансовых инструментов, новых видов организаций, новых способов получать прибыль от новых видов деятельности. Закон должен быть таким, чтобы мог обеспечить рынку такую открытость.<br />Рынок ценных бумаг, как и любой другой рынок, представляет собой взаимосвязанную систему, поэтому меры по улучшению или ухудшению одной из главных характеристик рынка обычно приводят к улучшению или ухудшению других.<br />Существует одна главная цифра, которая показывает общие результаты работы рынка в государстве - количество капитала, привлеченного в экономику посредством рынка ценных бумаг.<br />Таким образом, требуется непрерывное обеспечение роста этой цифры путем улучшения всей системы характеристик рынка.<br />Существуют специальные приемы и способы по улучшению характеристик рынка.<br />Перечислим характерные:<br />-обеспечение подробной и своевременной информации (цены, выпуски ценных бумаг, эмитенты, посредники, правила рынка, риски)<br />-организация рынка (наличие конкурирующих посредников, правила исполнения сделок, отсутствие ограничений на комиссии и цены, специальная система регулирования, включая не только государственное регулирование, но и саморегулирование и т. д.)<br />Важно отметить, что в задаче регулирования рынка ценных бумаг интересы участников рынка и государства совпадают. Регулирование необходимо, чтобы разрешать и предупреждать возникновение конфликтов участников рынка, улучшать управление рисками, уменьшать вероятность мошенничества, стимулировать увеличение ликвидности, внедрять новые технологии.<br />При отсутствии регулирования, а также при чрезмерном, ликвидность рынка становится меньше, как и капитализация, а в результате задачи рынка не находят своих решений.<br />Очень важно учесть особенности рынка ценных бумаг. Во-первых, чувствительность рынка к любым изменениям чрезвычайно велика, а, во-вторых, время реагирования настолько мало, что исправить, порой, что-либо невозможно.<br />Сложности, сопутствующие деятельности на рынке ценных бумаг в России, в настоящее время во многом обусловлены тем, что этот рынок очень молод и находится в процессе становления, нет достаточного опыта у участников рынка в отличие от многолетнего опыта зарубежных финансовых структур, недостаточно разработана нормативная база (для банков ситуация усугубляется противостоянием Центрального Банка РФ и Федеральной Комиссии по Рынку Ценных бумаг, осложняющим принятие единой нормативной базы для всех финансовых институтов).<br />Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Доходы коммерческих банков от инвестиционной деятельности и операций с ценными бумагами играют все более заметную роль в формировании прибыли. Новой нетрадиционной формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг стало оказание консультативных услуг по широкому кругу вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы. Консультативное обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, позволяющую проводить глубокий анализ соотношения между доходами и риском различных активов и составлять для клиента алгоритмы покупки и формирования портфеля ценных бумаг.<br />Коммерческие банки могут выступать эмитентами не только акций и облигаций, но и инструментов денежного рынка – депозитных и сберегательных сертификатов и векселей. С помощью выпуска акций банки формируют собственный капитал; выпуская облигации, формируется заемный капитал; выпуск векселей и сертификатов можно рассматривать как форму привлечения так называемых &quot;безотзывных вкладов&quot; или управляемых активов.<br />Акции банков являются одним из основных видов обращающихся на российском рынке ценных бумаг. Они обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью, ликвидностью, приносят своим владельцам довольно высокие дивиденды. Коммерческие банки выпускают собственные акции и облигации в следующих случаях:<br />1. При своем учреждении – выпуск акций.<br />2. При увеличении размера первоначального капитала – выпуск акций.<br />3. При привлечении банком заемного капитала – выпуск облигаций.<br />Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может иметь место при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций.<br />Банки занимаются также и инвестиционной деятельностью. Под банковскими инвестициями обычно понимают вложения средств в ценные бумаги со сроком погашения более одного года, преследующие цель получения прибыли. Если банк приобретает несколько видов ценных бумаг различных эмитентов, то можно говорить о банковском портфеле инвестиций. При выработке инвестиционной политики и определении структуры инвестиционного портфеля банки руководствуются традиционными критериями: ликвидность, доходность, риск и величина банковских процентных ставок.<br />Доход от инвестиционного портфеля складывается из следующих компонентов: поступлений в форме дивидендов и процентных выплат, дохода от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле, разницы между курсом покупок и продаж при краткосрочных операциях на вторичном рынке и комиссионных за оказание консультативных услуг.<br />Операции банка с векселями – одна из старейших банковских операций. Центральный банк РФ рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями:<br />а) учет векселей, то есть передача векселедержателем векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа по нему. При этом вексельная сумма уменьшается на определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом;<br />б) ссуда под залог векселей; при этом вексель не переуступается его владельцем банку, а лишь закладывается в банке на определенный срок. После погашения вексель возвращается его владельцу. Векселя принимаются в обеспечение ссуды на 60-90 % их номинальной стоимости. Выдача ссуд может носить как разовый, так и постоянный характер;<br />в) инкассирование векселей банком – это выполнение ими поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при наступлении срока. При инкассировании векселей банки берут на себя ответственность лишь по предъявлении векселей в срок плательщику и получении причитающихся по ним платежей. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, после чего вексель возвращается клиенту с сообщением об исполнении поручения;<br />г) авалирование векселей банком – это вексельное поручительство, посредством которого обеспечивается платеж по векселю полностью или в части вексельной суммы. Авалистами выступают банки или иные кредитные организации;<br />д) акцепт векселей банками;<br />е) выпуск банками собственных векселей; банковские векселя отличаются от классических векселей тем, что классический вексель имеет кредитную основу, а банковский вексель имеет депозитную основу, они возникают на основе вклада, это вексель под вклад;<br />ж) переучет векселей банком России является одним из инструментов рефинансирования коммерческих банков. Специфическая особенность переучетных операций Банка России в том, что он покупает у коммерческих банков векселя предприятий на условиях их обратного выкупа коммерческими банками в установленные сроки.<br />Трастовые операции коммерческого банка с ценными бумагами. Под трастовыми операциями понимают такие операции, при совершении которых банки выступают в роли доверенного лица своих клиентов – частных лиц и корпораций. Сделка между учредителями траста и доверенным лицом называется трастовым соглашением. Трастовые услуги для частных владельцев ценных бумаг делятся на три группы:<br />1) распоряжение имуществом после смерти владельца;<br />2) управление имуществом доверителя с целью получения дохода;<br />3) агентские услуги.<br />Трастовые операции для юридических лиц включат в себя:<br />1) распоряжение активами компании;<br />2) временное управление делами акционерного общества при его реорганизации, банкротстве, ликвидации;<br />3) агентские услуги.<br />Роль банков на рынке ценных бумаг в России достаточно велика. Все другие институты рынка ценных бумаг специализируются на выполнении отдельных специализированных операций, при этом им не под силу взять на себя весь спектр операций. Стремясь получить дополнительные источники доходов и упрочить свое финансовое положение, банки активизируют свою деятельность на рынке ценных бумаг, которая в настоящее время является наиболее доходной.<br />Существуют два аспекта деятельности банков на рынке ценных бумаг - это управление собственными активами и оказание услуг клиентам. Банки, как правило, предоставляют следующие услуги: привлечение финансовых ресурсов, брокерские операции, услуги по управлению портфелем ценных бумаг, депозитарные операции, предоставление рекомендаций клиентам.<br />Следует отметить, что операции на рынке ценных бумаг сопряжены с определенным риском, требуется высокая квалификация со стороны сотрудников банка, учитывая, что большая часть активов коммерческих банков в настоящее время вложена в ценные бумаги. Отсутствие глубокого и всестороннего анализа ситуации, складывающейся на рынке, может стать причиной значительных финансовых потерь со стороны банка.<br />Для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Одной из важнейших задач маркетинга является разработка стратегии риска.<br />Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди которых выделяют:<br />- выявление факторов увеличивающих и уменьшающих риск;<br />- анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;<br />- оценка риска;<br />- установление оптимального уровня риска;<br />- анализ операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска;<br />- разработка мероприятий по снижению риска.<br />Для построения кривой вероятностей возникновения потерь или так называемой «кривой риска» применяют различные способы, среди которых можно выделить:<br />- статистический способ;<br />- способ экспертных оценок;<br />- аналитический способ.<br />Построив кривую риска и определив области допустимого, недопустимого и критического риска, работник банка должен заняться более детальным анализом этих областей с точки зрения установления оптимального уровня риска для операций с ценными бумагами.<br />Важной составной частью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижению риска. Для описания действий, направленных на минимизацию финансового риска применяют термин «хеджирование».<br />Основными методами снижения рисков на рынке ценных бумаг являются:<br />- фондовые опционы и фьючерсы - право купить или продать ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже в течение оговоренного срока по определенной цене;<br />- диверсификация портфеля ценных бумаг, т.е. распределение инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами.<br />Все ценные бумаги в портфеле банка подразделяются на 2 группы:<br />• первичный резерв (собственно инвестиции);<br />• вторичный резерв.<br />Ценные бумаги, отнесенные к первичному резерву, являются инвестиционной частью, т.е. имеют высокую доходность, но менее ликвидны.<br />Ценные бумаги, отнесенные к вторичному резерву, предназначены для поддержки ликвидности, но доходность по ним, как правило, ниже.<br />Диверсификация портфеля ценных бумаг может быть осуществлена по следующим основным направлениям: по эмитентам, по срокам, по типу, по географическому положению эмитентов. Следует иметь в виду, что диверсификация не дает возможности полного устранения риска, а только способствует его уменьшению.<br />Распределение вложений банка в различные ценные бумаги с учетом риска, доходности, ликвидности является одной из важнейших задач в деятельности кредитной организации. Таким образом, используя маркетинговую стратегию риска в своей деятельности, банк существенно оптимизирует свою работу на рынке ценных бумаг.<br />Рассмотрев структуру, функции и место рынка ценных бумаг, его место в системе рынков, мы пришли к выводу о том, что, являясь составляющей финансового рынка страны, он играет решающую роль для развития экономики страны в целом. С одной стороны, хорошо развитый, динамичный рынок ценных бумаг позволяет аккумулировать средства, необходимые для создания новых и дальнейшего развития уже существующих предприятий – то, без чего в принципе невозможно функционирование рыночной экономики. С другой стороны, состояние фондового рынка имеет важное значение для стабильного развития экономики – рынок предоставляет инвесторам информацию о незаполненных нишах в экономики, куда можно вкладывать деньги с наибольшей отдачей, позволяя тем самым развиваться новым перспективным отраслям. Поэтому крах рынка ценных бумаг, то есть сильное падение курсовой стоимости ценных бумаг за короткий промежуток времени, делает вкладчиков абсолютно беднее: они сокращают свое потребление, спрос на товары и услуги падает, у предприятий накапливается нереализованная продукция, они начинают сокращать производство и увольнять работников, что, в свою очередь, еще больше сокращает уровень потребления. Кроме того, падение курсовой стоимости уменьшает возможности предприятий привлекать необходимые им средства за счет выпуска ценных бумаг – парализуется главная функция фондового рынка. Наглядным примером описанной ситуации может послужить ситуация в российской экономике в 1998 году. Помимо “обвала” цен на российские корпоративные ценные бумаги и потери ими ликвидности, полного паралича банковской системы, резкого падения объема производства, осложнения условий экспортно-импортных операций, ухудшения финансового положения эмитентов финансовый кризис негативно повлиял на инвестиционную привлекательность России: оказалась надолго подорванным доверие населения и иностранных инвесторов к ценным бумагам российских эмитентов. У российских компаний резко сократилась возможность привлечения средств за счет эмиссии ценных бумаг в России и за рубежом.<br />В такой ситуации на Правительство Российской Федерации и Федеральную комиссию по ценным бумагам возлагается ответственность за принятие антикризисных решений для защиты профессиональных участников рынка ценных бумаг и коллективных инвесторов, дальнейшее развитие нормативной правовой базы рынка ценных бумаг, а также осуществление ряда мер для восстановления доверия к российскому финансовому рынку и предотвращения возникновения подобных ситуаций в будущем.<br />В начале 90-х годов в России была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствовали и банки и небанковские инвестиционные институты. Это европейская модель деятельности универсального коммерческого банка на фондовом рынке, не предполагающая ограничений на операции с ценными бумагами. Риски банка по операциям с ценными бумагами не разграничены с риском по кредитно-депозитной и расчетной деятельности, в то же время благосостояние банка в значительной степени зависит от положения дел у его клиентов, в оборот которых втянуты значительные средства банка (через участие в уставном капитале и облигационных займах).<br />При рассмотрении эмиссионных операций коммерческих банков, направленных на увеличение уставного капитала, необходимо отметить, что эта эмиссионная деятельность - в значительной степени вынужденная - связана с административными решениями Банка России о постоянном увеличении минимального уставного капитала.<br />Подобного рода действия Банка России безусловно оправданы, если их рассматривать с точки зрения повышения надежности банковской системы в целом. Однако политика, направленная на укрепление банков, время от времени берущая верх во властных структурах, не отвечает потребностям российской экономики.<br />По нашему мнению, действительно крупные банки способны более эффективно финансировать перестройку промышленности, они легче поддаются воздействию в этом направлении со стороны органов власти. Но вызывают сомнение, как эффективность такого финансирования, так и последствия полного подчинения промышленного капитала банковскому. В случае полного и быстрого их слияния исчезнет возможность перелива капитала между различными секторами экономики, поскольку любая инвестиция окажется в конечном итоге инвестицией в финансовый сектор.<br />Кроме того, сама по себе эффективность крупных банков, особенно образовавшихся на базе бывших специализированных, также вызывает определенные сомнения. Раздутые штаты, затрудненность выдвижения молодых перспективных руководителей, протекционизм, зачастую пренебрежительное отношение к клиенту - все это снижает конкурентность данной категории банков. Таким образом, искусственное укрупнение банков окажет отрицательное воздействие и на сами крупные банки, лишив их стимула к совершенствованию.<br />Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно обуславливающая резкое увеличение «неуправляемых» депозитов (остатков на расчетных счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального Банка РФ. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.<br />На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный заемный капитал банка.<br />Банковские облигации в России в настоящее время не пользуются популярностью, (банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке) т.к. инвесторы пока не способны на длительное время инвестировать средства. Но с развитием рынка ценных бумаг, падением темпов инфляции, можно будет надеяться, что структура долговых обязательств банков будет меняться и банки будут выпускать больше облигаций. Преимущество облигации заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства. Эмиссия облигации также требует регистрации проспекта эмиссии. То есть, информация будет доступна инвесторам, и они смогут правильно выбрать приоритетные направления для инвестирования.<br />Процедура эмиссии ценных бумаг (в том числе, облигаций) регламентируется Постановлением №47 от 11 ноября 1998 &quot;О внесении изменений и дополнений в Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии:&quot;. Данное постановление достаточно детально описывает процедуру эмиссии ценных бумаг, требования по предоставляемым в ФКЦБ документам для регистрации, раскрытию информации и ряд других требований.<br />На наш взгляд, есть смысл выделить основные моменты, связанные с российским законодательством по выпуску облигаций и прокомментировать их с точки зрения законодательного регулирования в других странах.<br />1.Все выпуски эмиссионных ценных бумаг, в том числе и облигаций, подлежат государственной регистрации. Размещение, проведение вторичных сделок, реклама ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, не допускается. Выпуски ценных бумаг регистрирует ФКЦБ, выпуски ценных бумаг банков - Центральный Банк. Сам по себе пункт о государственной регистрации соответствует практике регулирования рынков ценных бумаг в большинстве стран.<br />2.Российское законодательство вводит определенные ограничения на круг возможных эмитентов облигаций, хотя данные ограничения нельзя считать чрезмерно жесткими. Большинство предприятий, для которых выпуск облигаций может иметь экономический смысл, имеют право их выпускать.<br />Российское законодательство не накладывает существенных ограничений на параметры облигаций (сроки, размер купона и купонный период, обеспечение, индексация номинала). Отсутствие такой регламентации можно считать положительным фактором для развития рынка облигаций. Единственной недоработкой можно считать то, что конвертируемые облигации могут быть выпущены на срок не более 1 года.<br />4.Российское законодательство не накладывает никаких ограничений на круг инвесторов, приобретающих корпоративные облигации.<br />5.Срок государственной регистрации выпуска облигаций с момента подачи документов на регистрацию составляет не более 30 дней, при этом по обычным (неконвертируемым) облигациям этот срок составляет 15 дней .<br />Это положение дает эмитентам возможность оперативно реализовывать выпуски облигаций.<br />6.Условия, по которым в регистрации может быть отказано, сформулированы достаточно размыто, и вряд ли могут иметь практическое применение. В настоящее время отказов в государственной регистрации ценных бумаг достаточно мало.<br />7.В законодательстве предусмотрен достаточно большой объем информации, который предприятие должно раскрыть при регистрации эмиссии, при этом, однако, фактически не производится какой-либо проверки данной информации. В целом требования по раскрытию информации высоки, но не чрезмерны, и не могут рассматриваться как серьезное препятствие при осуществлении выпуска облигаций.<br />8.В российском законодательстве проводится разграничение между размещением ценных бумаг по открытой подписке и по закрытой подписке. Однако само по себе это ограничение практически ничего не означает в плане раскрытия информации. Существенная разница возникает лишь в частном случае закрытой подписки, а именно, когда число приобретателей не превышает 500 и номинальная стоимость эмиссии не превышает 50 тыс. МРОТ. В этом случае не требуется оформления и регистрации проспекта эмиссии, что существенно упрощает процедуру регистрации. Однако реально выпуск облигаций такого объема вряд ли может быть экономически целесообразным, поэтому фактически регистрация проспекта эмиссии будет обязательной во всех случаях. Таким образом, в России нет аналога частному размещению в США, которое не сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.<br />9.Существенным минусом российского законодательства надо признать налог в размере 0,8%, уплачиваемый эмитентом при регистрации ценных бумаг независимо от срока их погашения. Этот налог существенно препятствует развитию рынка краткосрочных облигаций.<br />10.В соответствии с принятым в марте 1999 года законом &quot;О защите прав инвесторов&quot; операции с ценными бумагами на вторичном рынке невозможны до государственной регистрации отчета об их размещении. Это серьезно усложняет процедуру эмиссии, поскольку делает невозможным поддержку вторичного рынка в период размещения облигаций. Данный пункт противоречит международной практике, и может в определенной степени оказаться препятствием к развитию новых инструментов рынка ценных бумаг.<br />Рассматривая сегодняшний рынок банковских векселей, всех векселедателей можно условно разделить на две группы. С одной стороны многое банки выпускают чисто финансовые векселя, используя их как аналог депозитного займа по прибыли. С другой стороны, существует уже сложившийся круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Так что, тот или иной банк, занимающийся вексельным обращением более-менее основательно, предлагает свой вексель не только как ценную бумагу, приносящую определенную прибыль, но и, например, как кредитно-расчетный инструмент. И совсем новая сфера работы банков на этом рынке - создание и поддержание расчетных вексельных схем для регионального бюджетного финансирования.<br />Подготовить, а главное, запустить вексельную программу под силу только банку с крупными активами и, главное, хорошо налаженной корреспондентской сетью. Развитие вексельного обращения способствует становлению и налаживанию кредитной системы в общегосударственном масштабе.<br />Банковская система сыграла роль движущей силы в создании российского рынка ценных бумаг. Без активного участия российских коммерческих банков было бы невозможно размещение государственных ценных бумаг. Но наблюдается смещенность на рынок государственных ценных бумаг. А интенсивный рост рынка государственных ценных бумаг в последние годы и развитие корпоративного рынка ценных бумаг создает множество рабочих мест и требуются квалифицированные кадры. Банки, как наиболее мощные участники рынка ценных бумаг, ощутили кадровую проблему.<br />Можно отметить еще одну проблему банка - отсутствие во многих из них систем анализа фондового рынка, что связано с тем, что рынок ценных бумаг начинает работать в соответствии с рыночными законами. Однако ЦБ РФ начал реализацию программы раскрытия информации о ценных бумагах, выпускаемых коммерческими банками и о самих банках-эмитентах. Основанием явилось “Положение ЦБ РФ о порядке раскрытия информации о банках и других кредитных организациях - эмитентах ценных бумаг в Российской Федерации”, утвержденное письмом БР от 04. 08. 95 г. № 183. Поскольку без прозрачности фондового рынка трудно рассчитывать на приток средств населения, то фондовый рынок не может выполнять свои основные функции - трансформировать сбережения в инвестиции, в которых нуждается российская экономика. Раскрытие информации осуществляется через распространителей - информационные агентства, СМИ и другие организации.<br />Российские банки готовы развивать инфраструктуру рынка ценных бумаг, и проблема стабильности банковской системы не должна отодвигать на второй план задачи освоения российского фондового рынка, потому что именно банки должны стать движущей силой его развития, привлекать на него клиентов. Кроме банков проблема развития инфраструктуры российского рынка ценных бумаг должна решаться и другими путями, как, например, развитие организованной торговли Главной проблемой для банков на фондовом рынке является его фрагментарность. За 90-е годы достигнут значительный успех на рынке ценных бумаг. И хотелось бы отметить, что сейчас ситуация в различных сегментах рынка ценных бумаг неодинаковая. Есть хорошо организованный и четко регулируемый, хотя испытывающий затруднения, рынок государственных ценных бумаг. Есть относительно слабо развитый, но потенциально мощный рынок корпоративных ценных бумаг.<br />Стабильная работа в посткризисных условиях, безупречная репутация и безусловное выполнение своих обязательств перед клиентами позволили Сбербанку сохранить и укрепить ведущие позиции практически на всех сегментах финансового рынка<br />Банк продолжает активно работать на рынке государственных ценных бумаг и является крупнейшим участником рынка внутренних и внешних государственных обязательств<br />Расширились объемы банковских услуг, предоставляемых Сбербанком частным клиентам за счет продвижения на рынок конкурентоспособных и привлекательных банковских продуктов, которые учитывают потребности различных социальных и возрастных групп граждан и рассчитаны как на состоятельных клиентов, так и на малообеспеченные слои населения.<br />Располагая наибольшим пакетом государственных ценных бумаг среди банков-дилеров, Сбербанк продолжает активно работать на организованном рынке ценных бумаг. На начало 2001 года суммарный портфель рублевых ценных бумаг составил 45 млрд. рублей и ценных бумаг, но минированных в инвалюте, - 4 млрд. долларов США.<br />Поставленные цели и задачи требуют принятия маркетинговой политики Банка, отвечающей предпочтениям и потребностям целевых групп существующих и потенциальных клиентов. Активная адресная продажа продуктов и услуг предусматривает определенные приоритеты в продуктовой политике, а также оптимизацию форм и методов продаж. Форма предложения должна быть удобна, доступна и привлекательна, качество — отвечать требованиям клиента, цена — соответствовать рыночному уровню и обеспечивать необходимую рентабельность.<br />Сбербанк России видит своих клиентов среди всех групп населения страны, предприятий любой формы собственности во всех отраслях народного хозяйства, кредитных организаций и других финансовых учреждений, институтов государственного управления. Банк остается социально ориентированным и учитывает это в работе с клиентами.<br />С каждым клиентом Сбербанк России стремится к установлению долгосрочных партнёрских отношений. С этой целью Банк прогнозирует развитие потребностей клиентов, появление новых направлений банковского бизнеса, проводит маркетинговые исследования, разрабатывает и предлагает полный спектр банковских продуктов и услуг.<br />Основными направлениями политики продажи банковских продуктов и услуг будут:<br />- Обеспечение потребностей массовой клиентуры в сбережении, накоплении и заимствовании средств, проведении расчетов, ведении бизнеса. Предоставление стандартного набора конкурентоспособных продуктов и услуг, предназначенных для различных региональных, отраслевых и социальных групп клиентов.<br />Повышение эффективности продаж массовых услуг и продуктов предполагает:<br />• стандартизацию и унификацию предлагаемых продуктов, включая комплекс организационных, информационных, финансовых и юридических процедур, объединенных единой технологией обслуживания клиента, в целях снижения трудозатрат и повышения качества обслуживания;<br />• управление продуктовым рядом, включая выделение перечня базовых услуг и продуктов универсального банка и замещение неэффективных продуктов и услуг, не пользующихся устойчивым спросом;<br />• проведение стандартной тарифной политики массовых продаж банковских продуктов и услуг.<br />- Создание системы индивидуального обслуживания клиентов, включающей полный спектр банковских продуктов и услуг, отвечающих международным стандартам.<br />Данный подход предполагает:<br />• предложение клиенту специально разработанных индивидуальных схем и технологий, обеспечивающих развитие и оптимизацию бизнеса клиента, страхование его рисков;<br />• закрепление за клиентом персональных менеджеров, обладающих необходимым уровнем полномочий, предоставление клиентам технологических и информационных возможностей Банка, широкого спектра консультационных услуг;<br />• проведение гибкой тарифной политики индивидуального обслуживания.<br />Каждое из предложенных направлений предполагает высокое качество продуктов и услуг, их постоянный мониторинг, повышение уровня сервиса за счет оптимизации банковских процедур и роста культуры обслуживания, системную разработку новых банковских продуктов и услуг для максимального удовлетворения потребностей клиента.<br />Банк будет стремиться интегрировать отдельные банковские операции и предлагать комплексные решения своим клиентам, позволяющие учитывать весь спектр индивидуальных потребностей. Стимулирование комплексных продаж пакетов банковских продуктов позволит увеличить объемы комиссионных доходов Банка за счет роста продаж. Снижение стоимости комплексного продукта для клиента по сравнению с розничной ценой на отдельные продукты и услуги будет способствовать интеграции клиента в более тесное многопрофильное сотрудничество с Банком.<br />Эволюция системы продаж будет осуществляться посредством постоянного расширения стандартных пакетов банковских продуктов и услуг массового потребления за счет тиражирования новых продуктов и технологий, разработанных в рамках индивидуального обслуживания, наращивании предложения комплексных пакетов продуктов и услуг.<br />Для реализации предложенной политики продаж предстоит внести необходимые изменения в структуру и систему управления Банком, выделить структурные подразделения, отвечающие за маркетинг, создать институт персональных менеджеров. В крупных промышленных центрах будет развиваться сеть специализированных филиалов по комплексному обслуживанию юридических, а также физических лиц. Обслуживание основных корпоративных клиентов с помощью системы “Клиент-Банк”, технологий Интернета станет обязательным условием работы во всех регионах.<br />Банк проводит процентную и тарифную политику, исходя из рентабельности операций и оценки рыночных условий. Значительные объемы продаваемых продуктов и предоставляемых услуг снижают себестоимость отдельных операций и тем самым обеспечивают наиболее конкурентные цены для клиентов Банка.<br />Ценовая политика Банка отражает как региональные различия, так и особенности проводимых операций с основными категориями клиентов. При оказании комплексных услуг Банк будет учитывает эффективность взаимодействия с клиентом по общему финансовому результату. Банк сохраняет социально-ориентированную процентную политику, в первую очередь, на рынке привлечения средств населения.<br />Банк разработает системные подходы к рекламной политике, сделает ее эффективным инструментом формирования клиентской базы. Каждое конкурентное преимущество Банка, каждый новый продукт, предлагаемый к продаже, должны быть известны и понятны клиентам, легко сравнимы и выгодно отличаться от предложений конкурентов.<br />Реализуя принцип прозрачности, Банк будет расширять сотрудничество со средствами массовой информации по распространению достоверной информации о Банке. Существенно возрастет объем представляемой информации в Интернете, улучшится информирование клиентов о стандартах фирменного обслуживания, условиях предлагаемых продуктов и услуг, технологических возможностях Банка. Войдут в практику клиентские семинары и конференции, целевые рекламные акции, ориентированные на конкретную группу клиентов, получит развитие система адресной рекламы.<br />Банк прочно удерживает ведущие позиции на вексельном рынке страны. Общий объем выпущенных Сбербанком векселей к 01.01.2001 г. составил 25,7 млрд. рублей и увеличился в 4 раза по сравнению с началом 2000 года, обороты по выдаче и оплате векселей возросли за год почти в 6 раз.<br />Дальнейшее развитие получила вексельная программа Банка. Хорошо отлаженная инфраструктура обращения векселей сделала их практически универсальным расчетным средством, полностью соответствующим требованиям клиентов и удовлетворяющим их потребности. Значительное число предприятий и организаций используют векселя Сбербанка в качестве средства расчетов, при этом основная часть векселей приобретается юридическими лицами - клиентами Банка.<br />Банк продолжит практику привлечения средств физических и юридических лиц путем эмиссии долговых обязательств и выпуска банковских сертификатов и предполагает сохранить долю данного вида ресурсов на уровне 6-7% от объема привлеченных Банком средств.<br />Банк планирует сохранить долю этих инструментов привлечения на постоянном уровне для диверсификации ресурсной базы, будет повышать их привлекательность как средства накопления и расчетов. Сбербанк России продолжит работу по развитию централизованных баз данных, обеспечивающих возможность выдачи и учета всеми филиалами векселей и депозитных сертификатов, других ценных бумаг Банка, будет совершенствовать процедуру учета собственных векселей, содействовать развитию вторичного рынка и повышению ликвидности векселей за счет расширения круга операций с использованием данных инструментов. Будет возобновлена эмиссия депозитных сертификатов для юридических лиц и сберегательных сертификатов для физических лиц. Банк предполагает выпустить собственные облигации, ориентированные на различные группы клиентов.<br />Сбербанк России ставит для себя целью существенно увеличить занимаемую долю оказания услуг клиентам на рынке ценных бумаг, не менее чем в 3 раза увеличить оборот по клиентским операциям с ценными бумагами.<br />Использование возможностей региональных бирж и торговых площадок в сочетании с централизованной схемой операций на торговых площадках общероссийского значения, международных фондовых биржах, позволит обеспечить клиентам конкурентные ценовые условия. Банк, обладая широкой филиальной сетью, предоставит клиентам как индивидуальные, так и коллективные формы инвестиций. Каждый потенциальный инвестор получит возможность осуществлять прямые инвестиции в ценные бумаги, открыть счет и заключить с Банком договор на брокерское обслуживание на любом сегменте фондового рынка, поручить Банку управление пакетом ценных бумаг. Система коллективных инвестиций будет реализована Банком в виде инструментов, ориентированных на доходность (индексы) секторов фондовых рынков; общих фондов банковского управления (ОФБУ); целевой подписки на вторичные банковские инструменты, связанные с фондовым рынком, ценными бумагами отдельных эмитентов.<br />Банк создаст инфраструктуру, позволяющую клиентам контролировать собственные инвестиции, получать достоверную и полную информацию (в том числе в режиме реального времени), необходимую для аналитической поддержки принятия инвестиционных решений.<br />Юридические лица смогут получить от Банка полный комплекс консультационных услуг, необходимых для инвестиционной деятельности, услуги организатора выпуска, консультанта, платежного агента и андеррайтера корпоративных долговых инструментов.<br />Предоставление услуг по операциям с ценными бумагами требует существенного развития системы депозитарного обслуживания. Для российских и зарубежных инвесторов, как физических, так и юридических лиц, Банк обеспечит надежный, оперативный доступ к максимально широкому кругу инструментов фондового рынка, включая ценные бумаги региональных эмитентов.<br />Развитие депозитарной деятельности Банка будет связано с реализацией полного набора депозитарных услуг, максимальным использованием конкурентных преимуществ банковского депозитария.<br />В условиях закономерного снижения уровня рентабельности практически всех операций, традиционно осуществляемых отечественными коммерческими банками, депозитарная деятельность постепенно становится все более привлекательной для них. Росту такой привлекательности способствуют многие особенности депозитарной деятельности, которая, в случае ее осуществления в значительном масштабе может стать стабильным источником крупных доходов, получение которых практически не сопряжено с рисками и не требует после осуществления первоначальных инвестиций привлечения крупных источников финансирования. Депозитарная деятельность в ее наиболее простых формах хранения ценных бумаг также дает существенный приток бизнеса финансовым компаниям, занимающимся брокерскими операциями. Указанные обстоятельства предопределяют большой потенциал развития депозитарной деятельности в России. Однако степень реализации этого потенциала в значительной степени зависит как от умения российских финансовых институтов наладить депозитарную деятельность на должном уровне (что само по себе является далеко не простой задачей), так и от способности государства в лице органов, причастных к регулированию рынка ценных бумаг создать для этого необходимые предпосылки.<br />Потребность в качественном обслуживании весьма важна для депонентов. Основными критериями качества являются: низкий уровень ошибок; своевременность, полнота и точность отчетности; оперативное и четкое решение проблем; способность развивать услуги. Ключевым условием обеспечения качества услуг депозитария является высокий профессионализм персонала. Для успешной работы депозитария исключительно важно, чтобы его руководство и сотрудники обладали необходимым опытом, профессионализмом, умением понять потребности клиентуры, правильно организовать ее обслуживание. Несмотря на постоянно повышающийся уровень автоматизации депозитарной деятельности, уменьшающий уровень ошибок персонала, вероятность сбоев в работе на исполнительском уровне сохраняется. Для потребителей депозитарных услуг важно, чтобы выбранный им депозитарий осуществлял достаточные инвестиции для поддержания качества обслуживания на уровне приемлемых рыночных стандартов по следующим направлениям: развитие информационных технологий; набор, подготовка и переподготовка персонала; совершенствование представляемых услуг и разработка новых продуктов; обеспечения выполнения принятых обязательств, гарантий и ответственности; постоянное совершенствование систем управления рисками и внутреннего контроля.<br />Неразвитость и отставание законодательной базы, слабость системы контроля и обеспечения исполнения действующих законов является серьезным фактором, сдерживающим развитие банковской системы России. Сбербанк России действует в едином правовом поле с другими коммерческими банками и вынужден учитывать высокий правовой риск в текущей работе.<br />Предусмотренная Гражданским Кодексом Российской Федерации (ГК РФ) обязанность банка вернуть средства вкладчику по первому требованию независимо от срока и условий вклада фактически приравнивает любой банковский вклад к онкольному и существенно ограничивает инвестиционные возможности Банка. Концептуальные основы и механизм реализации государственной гарантии по вкладам населения не разработаны. До настоящего времени не введены в действие глава 17 ГК РФ “Право собственности и другие вещные права на землю”, часть третья ГК РФ, регулирующая правоотношения в сферах интеллектуальной собственности и наследования. Отсутствует единая федеральная система регистрации юридических лиц, нет и закона о регистрации юридических лиц. Не нашел отражения в законодательной базе ряд традиционных банковских операций (деривативы, сделки репо). Нормативная база по трастовым операциям фактически блокирует возможности их проведения. Складывающаяся судебная практика по ряду операций (срочный рынок) фактически исключает возможность использования этих инструментов. Крайне противоречива законодательная база по ипотечному кредитованию, что является значительным ограничением для развития банковской деятельности в этом направлении. Окончательно не сформирована единая государственная система регистрации залогов. Не всегда эффективна действующая система судопроизводства и исполнения судебных решений, законодательство об исполнительном производстве имеет много неоднозначных толкований. Серьезно сдерживает развитие банковской системы отставание налогового законодательства и правовой вакуум по ряду вопросов налоговой практики. В результате Банк вынужден платить налоги с убыточных операций, нести дополнительные налоговые издержки по инвестициям в реальный сектор экономики. Широко распространена практика местного законотворчества, противоречащая федеральным законам. В целом ряде регионов ставки арендной платы для банков в несколько раз выше, чем для предприятий других отраслей народного хозяйства и приравнены к ставкам арендной платы для казино. Для снижения величины издержек и стоимости предоставляемых услуг Сбербанк России вынужден отказываться от аренды и увеличивать долю собственных помещений.<br />Несовершенство ведомственной нормативной базы сдерживает развитие банковских продуктов, не затрагивает операций с рядом обращающихся на рынке финансовых инструментов. Процесс нормотворчества отстает от действующей практики и не стимулирует освоение Банком новых операций. Нормативы регулирования деятельности кредитных организаций не в полной мере учитывают качество системы управления, инвестиционной политики и реалий работы коммерческих банков. Установленные критерии оценки риска кредитов не всегда объективны и в ряде случаев сдерживают инвестиционную деятельность банка. Не отработаны многие вопросы обращения векселей, других корпоративных ценных бумаг. В ряде случаев требования нормативных документов вынуждают Банк нести излишние затраты, исполнять несвойственные функции, держать дополнительный штат для формирования дублирующей и избыточной отчетности.<br />Опираясь на накопленный опыт и текущую практику работы, используя определенную Законом “О Центральном банке Российской Федерации” и Уставом Сбербанка России роль государства как главного акционера, Банк имеет возможности для формирования законодательных инициатив, внесения предложений по совершенствованию нормативной базы. Активная работа в этом направлении может существенно снизить правовые риски в работе не только Сбербанка России, но и всех кредитных организаций, создать дополнительные стимулы участия банковского капитала в развитии экономики России.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:58:54 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=31#p31 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=30#p30 <p>Теоретические основы банковского обслуживания физических лиц<br />Значение обслуживания физических лиц для коммерческого банка<br />С переходом к рынку изменяется место каждого отдельного гражданина в системе экономических отношений. Он становится непосредственным собственником средств и получает большую степень экономической свободы. Это порождает потребность в многочисленных банковских услугах, основы, для развития которых в прежней экономической системе не было. В осуществлении этих преобразований главенствующая роль принадлежит коммерческим банкам.<br />Специалистам известно, что рынок банковских услуг для юридических лиц поделен между банками, и основная конкуренция между ними разворачивается за привлечение физических лиц. В настоящее время конкуренцию коммерческим банкам по обслуживанию физических лиц составляет Сберегательный банк РФ.<br />Конкурируя со Сберегательным банком РФ, коммерческие банки активно осваивают ранок банковских операций по обслуживанию физических лиц, разрабатывают новые виды банковских услуг по их обслуживанию.<br />В условиях рынка конкурентную борьбу выдерживает тот банк, который постоянно расширяет круг оказываемых клиентам услуг, улучшает качество вкладного и кредитного обслуживания, предлагая им различного рода посреднические услуги.<br />Аккумуляция денежных доходов и сбережений населения – это традиционная функция банков. Банки аккумулируют временно неиспользуемые денежные доходы и сбережения населения и используют их для кредитования текущей деятельности и инвестиций своих клиентов. Коммерческие банки могут осуществлять активные и другие операции в пределах собственных, привлеченных и эмитированных средств. Таким образом, в связи с этим в современных условиях вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности приобретают особую остроту.<br />Формирование ресурсной базы происходит путем проведения пассивных операций, которые являются исходными в деятельности коммерческих банков, поскольку банк, как правило, сначала формирует ресурсы, а затем размещает среди заемщиков на различных условиях с целью получения дохода.<br />Среди пассивных операций коммерческого банка наибольшее значение для привлечения денежных средств имеет формирование депозитов, т.е. вкладов денежных средств отдельными лицами и субъектами хозяйственной деятельности.<br />Широкое внедрение в практику работы коммерческого банка вкладов физических лиц является важнейшим направлением укрепления и повышения устойчивости ресурсной базы. Вклады физических лиц – это наиболее устойчивая часть мобилизуемых банком ресурсов. Чем большее число клиентов обслуживается банком, тем большая часть ресурсов может быть использована для банковских операций.<br />Необходимо отметить то, что ни смотря на экономическую нестабильность в нашей стране, сумма вкладов не снижается, а даже наоборот растет. Так на 1.08.1998 г. сумма депозитов и вкладов физических лиц составила 161532 млн. руб. [6, c.69], на 1.08.1999 г. – 194345 млн. руб., на 1.08.2000 г. – 314418 млн. руб. [7, c.71]<br />Рассматривать значение обслуживания физических лиц для коммерческого банка нужно с нескольких позиций, во-первых, с точки зрения доходности. Само название « коммерческий банк » говорит за себя – банки, практически, не проводят операции, которые не приносят дохода, и обслуживание физических лиц не является исключением. Коммерческие банки за проведение операций получают доходы: по кредитным операциям - проценты за пользование кредитом, за оказание посреднических и других услуг – комиссионное вознаграждение и прочие доходы. В конечном счете, все эти доходы формируют прибыль коммерческого банка.<br />Во-вторых, рассматривая значение обслуживания физических лиц для коммерческого банка необходимо отметить, что на руках у физических лиц сосредоточено по разным оценкам от 50 до 80 млрд. долларов США [19, c.21] и те банки, которые научаться обслуживать физических лиц, используя разнообразные средства, будут распоряжаться этими ресурсами.<br />В условиях рыночных отношений роль операций по привлечению средств физических лиц в коммерческие банки должна возрасти. Правильная эффективная организация этих операций необходима для обеспечения нормальной банковской деятельности на коммерческих началах, регулирования денежной массы в стране, успешного осуществления традиционных банковских операций, особенно безналичных расчетов, расширения предоставляемых клиентам услуг и, в конечном счете, перехода к комплексному банковскому обслуживанию.<br />В-третьих, рассматривать значение обслуживания физических лиц необходимо с точки зрения повышения конкурентоспособности банка на рынке банковских услуг. Обслуживая физических лиц, коммерческий банк должен ориентироваться на предоставление качественных, конкурентоспособных услуг, акцентируя свое внимание на обслуживании клиентов, введение новых форм работы с ними. Коммерческий банк должен прилагать все усилия, чтобы предоставленные им услуги были эффективными, способствуя тем самым стабильности и процветанию, как самого банка, так и его клиентов.</p> <p>Виды услуг по обслуживанию физических лиц<br />Прежде чем рассматривать виды услуг по обслуживанию физических лиц, необходимо уточнить кто же такие физические лица? В это понятие включается население и граждане, занимающиеся деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуальных предпринимателей.<br />Современный коммерческий банк выполняет различные операции по обслуживанию, как юридических лиц, так и физических лиц. Они выступают как специфические учреждения, которые с одной стороны привлекают временно свободные средства субъектов хозяйствования и населения, а с другой стороны удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные потребности как физических, так и юридических лиц.<br />Проводимые операции по обслуживанию физических лиц можно представить в таблице 1.1 – операции для населения, в таблице 1.2 – операции для индивидуальных предпринимателей.<br />Таблица 1.1<br />Операции по обслуживанию населения.<br />№ П/П НАЗВАНИЕ ОПЕРАЦИИ СОДЕРЖАНИЕ<br />1 Депозитные операции Привлечение денежных средств населения во вклады и депозиты на различных условиях, характерных для каждого вида вклада и депозита.<br />2 Кредитные операции Размещение ресурсов банка путем предоставления потребительского кредита, к которому относятся: кредит на неотложные нужды; жилищный нужды; ломбардный кредит<br />3 Валютные операции Коммерческие банки совершают следующие операции с иностранной валютой:<br />- покупка (продажа) наличной иностранной валюты за наличные рубли;<br />- покупка (продажа) платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли;<br />- прием на инкассо наличной иностранной валюты;<br />- выдача валюты по пластиковым карточкам;<br />- прочие.<br />4 Операции с пластиковыми карточками Выдача пластиковых карточек и осуществление операций с ними по выдаче наличных денежных средств; по оплате товаров, работ, услуг; зачисление заработной платы на счета пластиковых карт.</p> <p>Продолжение табл. 1.1<br />5 ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ РАСЧЕТНО-КАССОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ; ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ; УСЛУГИ ПО ХРАНЕНИЮ ЦЕННОСТЕЙ; КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ.</p> <p>Теперь рассмотрим подробнее каждый вид операций.<br />1. Депозитные операции.<br />Депозитные операции – это операции банка по привлечению средств населения во вклады до востребования и на определенный срок. Депозитные счета могут быть самыми разнообразными.<br />Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение при посредничестве банка.<br />В структуре привлеченных средств депозиты до востребования на 1.08.1998г. составляли 38% [6, c.69], на 1.08.1999 г. – 25%, на 1.08.2000 г. – 26% [7, c.71].<br />Депозиты до востребования являются самым дешевым источником образования банковских ресурсов. В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен, иногда крайне изменчив. Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов за счет сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. В силу этих причин по остаткам на счетах до востребования банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент или же вообще не начисляют никакого дохода.<br />Срочные вклады – это депозиты, привлекаемые банками на определенный срок. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением.<br />Собственно срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад в любой момент может быть изъян владельцем. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и (или) больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Действующая практика предусматривает оформление срочных вкладов на сроки до 30 дней; от 31 дня до 90 дней; от 91 дня до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от1 года до 3 лет; свыше 3 лет. Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к рациональной организации собственных средств и помещению во вклады, а также создает банкам условия для управления своей ликвидностью.<br />Вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определенный по договору срок. В зависимости от срока уведомления определяется и процентная ставка по вкладам.<br />Сумма срочного вклада устанавливается круглыми суммами и должна быть неизменна в течение всего срока действия договора, (исключение может составлять разновидность срочного вклада – срочный вклад с дополнительными взносами). Срочные вклады не используются для осуществления текущих платежей.<br />2. Кредитные операции.<br />Выдача кредитов является одним из основных видов деятельности коммерческих банка. Банки наряду с кредитованием юридических лиц занимаются кредитованием населения. Банки предоставляют потребительский кредит, который служит средством удовлетворения различных нужд населения.<br />Кредитование банком индивидуальных заемщиков позволяет не только рационально использовать временно свободные денежные средства вкладчиков, но и имеет большое социальное значение, так как способствует удовлетворению жизненно важных потребностей населения в товарах длительного пользования, различных услугах и т. п.<br />Можно выделить ряд существенных признаков кредитования населения. Прежде всего, кредиты носят коммерческий характер, т. е. банки, стараются подешевле приобрести кредитные ресурсы и выдать их на более высоких процентных условиях; основной формой обеспечения кредита является залог имущества; кредиты, часто носят дружеский характер, что отрицательно влияет на общее благосостояние общества и, следовательно, сами банки страдают.<br />Кредитование населения осуществляется при соблюдении тех же принципов кредитования, а именно: срочности, платности, возвратности, обеспеченности.<br />Наиболее реальными формами обеспечения являются:<br />— залог имущества (недвижимость, авто- аудиотехника, ценные бумаги);<br />— гарантия и поручительство;<br />— страхование.<br />Банки предоставляют следующие виды потребительского кредита:<br />1. кредит на неотложные нужды<br />2. жилищные кредиты<br />3. ломбардный кредит.<br />Кредит на неотложные нужды (текущие цели) выдается гражданам, имеющим самостоятельный доход. На практике этот кредит может быть использован на любые цели, поскольку никакого отчета о расходовании денежных средств заемщик давать не должен. Процентная ставка по кредиту зависит от ставки рефинансирования.<br />В целях оказания помощи гражданам в строительстве (реконструкции) и приобретения жилья, банкам разрешено выдавать следующие виды жилищных кредитов:<br />- кредит на строительство индивидуального жилья – предоставляется при наличии земельного участка и решения районной администрации о выделении земельного участка под застройку индивидуального жилья;<br />- кредит на покупку индивидуальных жилых домов, садовых домиков, домов в сельской местности – выдается при наличии дома и справки-счета, подтверждающей предстоящее совершение операций по купле-продаже;<br />- кредит на капитальный ремонт и реконструкцию индивидуального жилого дома, садового домика – выдается при наличии дома, требующего ремонта или реконструкции, решения районной администрации, с также сметы предстоящих расходов.<br />Кредиты на строительство, покупку и капитальный ремонт предоставляются в размере 70% [16, c.114] сметной стоимости работ и при условии обязательного вложения заемщиком собственных средств. Выплата процентов за пользование кредитом производится ежеквартально. Кредиты предоставляются гражданам, имеющим постоянный источник дохода, при достаточной платежеспособности, гарантирующей своевременность внесения средств в погашение кредита и выплату процентов.<br />К потребительскому кредиту относится и ломбардный кредит. Ломбардные кредиты предоставляются населению под залог предметов личного пользования и домашнего потребления. Размер ссуды зависит от вида закладываемых вещей, их рыночной стоимости и установленного предела залогового обеспечения. Ссуда выдается на срок от 2 дней до 2 месяцев. Помимо этого устанавливается 1 льготный месяц, по истечении указанного срока вещь реализуется. В зависимости от стоимости оценки сумма кредита колеблется от 80 до 67,4 % [16, c.120].<br />3. Валютные операции<br />Валютные операции – это операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте – акции, облигации, чеки, векселя, аккредитивы и т. д.); с использованием в качестве средства платежа в иностранной валюте и ценных бумагах, выраженных в иностранной валюте, в качестве средства платежа; с ввозом и пересылкой в РФ из-за границы и вывозом и пересылкой за границу валютных ценностей.<br />Согласно инструкции ЦБ РФ № 27 от 27.05.95 г. «О порядке организации работы обменных пунктов на территории РФ, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками» физические лица могут совершать валютно-обменные операции только через обменные пункты либо через операционные кассы коммерческого банка.<br />Коммерческие банки проводят следующие виды валютных операций:<br />1. покупку (продажу) наличной иностранной валюты за наличные рубли;<br />2. покупку (продажу) платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли;<br />3. прием на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;<br />4. прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств, подлинность которых вызывает сомнение;<br />5. выдача иностранной валюты по пластиковым карточкам;<br />6. размен денежных знаков иностранных государств;<br />7. покупка неплатежеспособного денежного знака иностранного государства;<br />8. открытие и ведение счетов в свободно конвертируемой валюте;<br />9. прочие операции.<br />4.Операции с пластиковыми карточками.<br />Пластиковая карта представляет собой пластиковый жетон, содержащий информацию о владельце и его денежном счете, и позволяющий оплачивать товары и услуги без наличных денег.<br />Есть карточки 3-х типов: кредитные, дебетные, смешанные.<br />Дебетная карточка обслуживает возможность платежа при наличии средств на текущем карточном счете клиента. Российские банки выпускают в основном дебетные карточки, избавляющие от риска потери денежных ресурсов банка, который возможен при использовании кредитной карты. Дебетные карты выпускают системы OPIUM CARD, STB CARD, UNION CARD. Хабаровским клиентам предлагает дебетную карту Региобанк.<br />Кредитная карта означает выдачу клиенту ссуды, причем с автоматически возобновляемым лимитом. Получение кредитной карты связано с заключением договора между банком-эмитентом и клиентом. В договоре содержаться условия о сумме лимита, размере процента, ежегодной плате за пользование картой, периоде льготного пользования и пр.<br />Внедрение кредитных карт на российском ранке только начинается. Первой рублевой кредитной карточкой стала карта системы Ort Card. Она выдается под денежный залог. Возврат залога производится двумя путями – в виде торговых скидок и по истечении срока залога.<br />Кредитную карту первоклассным клиента предлагает и АКБ «Региобнк» г. Хабаровска.<br />Смешанная карточка – среднее между дебетной и кредитной: допускается овердрафт текущего счета (величина которого оговаривается заранее). Клиент может использовать для платежа средств больше, чем на текущем счете. В этом случае смешанная карта играет роль кредитной.<br />Банки предлагают населению различного вида пластиковые карточки.<br />Личные карты – держатели карт получают ее сами и распоряжаются самостоятельно.<br />Семейные карты – к одной (главной карте) привязываются карты членов семью, с помощью которых члены семьи могут распоряжаться средствами в пределах, которые определяет «главная» карта.<br />Зарплатная карта – предназначена для зачисления заработной платы сотрудникам фирм. Как правило, на этом предприятии банк устанавливает банкомат или организует пункт по выдаче наличных.<br />Банк открывает сотрудникам предприятия карточные счета и ведет карточки, на которые предприятие ежемесячно перечисляет зарплату. Работники получают карточку бесплатно и могут рассчитываться в широкой сети магазинов или снять наличные в банке или банкоматах.<br />Частное лицо получает карточку на основе заявления на обслуживание и договора. Договор фиксирует условия оплаты с карточного счета (виды платежей, минимальный остаток, банковский процент на остаток счета, возможность овердрафта); условия пополнения карты и погашения обязательств перед банком (источник пополнения карты, процент за пользование банковским кредитом, комиссионные отчисления) и пр.<br />Клиенты посещают магазины, мастерские, расплачиваются за бензин, получают наличные, совершают сделки, в которых их карточные счета дебетуются (остаток на карточном счете уменьшается).<br />Выгодность использования карточек очевидна. Население избавляется от массы наличных купюр. Торговая сеть повышает скорость обслуживания и расчетов за товар, сокращает затраты на работу с наличностью. Банки получают новых клиентов, дополнительные доходы и значительные кредитные ресурсы.<br />5. Прочие операции.<br />5.1. Расчетно-кассовое обслуживание.<br />Перспективным направлением современного коммерческого банка по обслуживанию населения является развитие безналичных расчетов граждан с торговыми, коммунальными и другими предприятиями. Сегодня банки выполняют широкий круг расчетно-кассовых операций: принимают платежи от населения в пользу предприятий, организаций, учреждений, а также в доход государственного и местного бюджета; производят по поручению вкладчиков безналичные расчеты по платежам; предоставляют клиентам технику, принадлежащую банку, для пересчета денежной наличности как при получении из банка, так и при сдаче.<br />Кроме того, к этому направлению деятельности можно отнести инкассовые, аккредитивные и переводные операции.<br />Инкассовые операции – это операции, при посредстве которых по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам. На инкассо принимаются ценные бумаги (векселя, чеки), иностранная валюта. Совершая инкассовую операцию, банк взимает комиссию, размер которой зависит от вида операции. К числу инкассовых документов относятся также облигации и купоны к ним; акции и ипотеки.<br />Аккредитив – это поручение о выплате определенной суммы лицу при выполнении указанных в аккредитивном письме условий.<br />Переводные операции заключаются в перечислении внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Они осуществляются путем посылки банковского чека или перевода денег банку-корреспонденту.<br />Кассовое обслуживание заключается в приеме (выдаче) наличных денежных средств во вклады (с вкладов), выдача наличных денежных средств по пластиковым карточкам через банкоматы или кассу банка, зачисление наличных денежных средств на счет для их дальнейшего перечисления по поручению клиента. За осуществление кассового обслуживания банк также взимает плату.<br />5.2 . Доверительные операции<br />Доверительные операции – это операции по управлению средствами клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним.<br />Доверительные операции физическим лицам разнообразны, поскольку у каждого клиента свои особенности. Однако российские банки практикуют в своей деятельности ограниченный набор доверительных услуг. Банки предлагают физическим лицам следующие виды доверительных услуг:<br />- распоряжение наследством;<br />- опекунство и обеспечение сохранности имущества.<br />Кратко остановимся на рассмотрении каждого.<br />Распоряжение имуществом<br />Доверительные операции для физических лиц включают распоряжение имуществом клиента после его смерти в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда. Тот, кто распоряжается наследством лица, именуется распорядителем и назначается судом. Тот, кто оставляет завещание указывает в нем исполнителя завещания – нередко траст-отдел коммерческого банка.<br />Если существенную часть наследства образует недвижимость, урожай на корню или скот, то необходимо проинвентаризовать и позаботиться об их сохранности. Если необходимо продать предприятие, важно выбрать удачный момент для продажи, чтобы получить приемлемую цену.<br />Кроме того, исполнитель должен оказывать семье покойного различного рода услуги. В его обязанности может входить организация похорон. Во многих случаях семье могут срочно понадобиться наличные деньги, о чем может позаботиться траст-отдел.<br />В общем, функции по распоряжению наследством могут включать: получение решения суда; выявление всего наследства; обеспечение его сохранности; реализация по разумным ценам имущества, не подлежащего длительному хранению, уплата административных расходов и налогов; решение проблем, связанных с уплатой долгов; раздел имущества в соответствии с завещанием.<br />Опекунство и обеспечение сохранности имущества<br />Необходимость опекунства обусловлена желанием лица, оставившего наследство, не допустить расточения собственности несовершеннолетним наследником или же решением суда, поручающего опекунство доверенному лицу в случае утраты владельцем собственности физической способности управления имуществом.<br />Опекунство и обеспечение сохранности имущества, коммерческие банки осуществляют в двух видах: как опекуны собственности и как опекуны индивида. При сохранности имущества преследуется цель не допустит его утраты. Необходимость в этом возникает, когда владелец собственности становится физически неспособным управлять имуществом.<br />5.3 Услуги по хранению ценностей<br />Услуги по хранению ценностей могут выступать в виде предоставления в распоряжение клиента сейфа или приема ценностей клиента на хранение в стальной камере.<br />Сейф предоставляется клиенту на условиях аренды, а доступ к нему получает только сам клиент или его доверенное лицо по предъявлению специального удостоверения.<br />Принимая ценности на хранение в сейф, банк не предоставляет клиентам права свободного доступа к ним. В этом случае банк выполняет своего рода агентские функции.<br />В договоре, который заключается при аренде, а это общепринятая практика, банк берет на себя обязательства хранить в тайне не только информацию о содержимом абонированного сейфа, но и о самом факте аренды. В общем случае даже сам банк остается в неведении относительно того, что вы храните. Исключение составляет только случай открытого депозитария с обязательной описью вложения. Кроме того, независимо от условий аренды, клиента банк предупреждает об ответственности за хранение запрещенных законом предметов и веществ.<br />Условия аренды сейфовых ячеек, предлагаемые разными банками, довольно сильно отличаются друг от друга. Сумма зависит от размера ячейки и срока аренды. Минимальный срок варьируется от одних суток до одного месяца.<br />Любая сейфовая ячейка имеет два замка, один из которых может открыть только клиент, а другой – только представитель банка. Так что в одиночку ни тот, ни другой открыть ее не смогут.<br />5.4 Прочие услуги<br />Банки могут предоставлять своим клиентам различные консультационные услуги. Эти услуги должны предоставляться банками не столько ради получения дополнительной прибыли, сколько ради разъяснения клиентам тонкостей банковского дела, новых видов услуг, что, несомненно, увеличивает как число клиентов, так и частоту их обращения за услугами в банк.<br />Важным видом консультационных услуг являются дополнительные услуги при осуществлении кредитно-расчетного обслуживания.<br />Банки, обладающие современными средствами телекоммуникаций, компьютерной связью, имеют всегда достаточное количество разнообразной коммерческой и некоммерческой информации. Наряду с этим банк, оказывая различные услуги своим клиентам (особенно, связанные с предоставлением кредитов), получает от них достаточно разнообразных сведений, предоставляющих собой ценную информацию. Важным источником получения информации выступает также обмен ею между другими банками.<br />На этой основе могут создаваться развитые базы данных, за доступ, к которым клиенты должны предоставлять банку, определенную плату. Кроме того, возможность пользования информационными услугами, как правило, значительно расширяет базу клиентов банка, поскольку создает дополнительные удобства для них: получил информацию, совершил сделку, и все, – не выходя из банка.</p> <p>Таблица 1.2<br />Операции по обслуживанию индивидуальных предпринимателей<br />№ П/П НАЗВАНИЕ ОПЕРАЦИИ СОДЕРЖАНИЕ<br />1 Расчетно-кассовое обслуживание Открытие и ведение расчетных счетов; прием и выдача денежной наличности; проведение безналичных расчетов.<br />2 Депозитные операции Привлечение денежных средств в депозиты на условиях, которые зависят от вида депозита.<br />3 Кредитные операции Предоставление кредитов на развитие индивидуальной предпринимательской деятельности.<br />4 Прочие операции и услуги Доверительные операции; агентские услуги; консультационные услуги; прочие.</p> <p>1. Расчетно-кассовое обслуживание.<br />Индивидуальным предпринимателям для осуществления расчетно-кассового обслуживания в банке открывается расчетный счет.<br />Для открытия расчетного счета в коммерческий банк представляются следующие документы:<br />- заявление об открытии расчетного счета по установленной форме;<br />- документ о государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя;<br />- справка от налоговых органов о постановке на учет;<br />- 2 карточки с образцами подписей, заверенные нотариально.<br />Все перечисленные документы сдаются либо главному юрисконсульту, либо главному бухгалтеру банка. После соответствующей экспертизы документов банк открывает индивидуальному предпринимателю расчетный счет (на соответствующем балансовом счете банка) с присвоением номера. Открытие расчетного счета сопровождается заключением договора о расчетно-кассовом обслуживании.<br />После открытия счета и заключения договора банк берет на себя обязанность по своевременному комплексному расчетно-кассовому обслуживанию в соответствии с действующими нормативными документами (проведение расчетов, выдача денежных книжек, а также выписок из лицевых счетов и т. п., оказание консультационных услуг по вопросам ведения счетов и т. п.); по обеспечению сохранности всех денежных средств, поступивших на счет клиента, и возврату их по первому требованию клиента; по конфиденциальности информации о хозяйственной деятельности клиента; по сохранению коммерческой тайны по операциям клиента.<br />Расчетно-кассовое обслуживание осуществляется на платной основе: банк взимает плату за открытие расчетного счета; за проведение операций по счету взимает комиссию, которая зависит от дебетового оборота или количества и вида обрабатываемых документов; за кассовое обслуживание клиентов взимается определенный процент от суммы выдаваемой наличности.<br />2. Депозитные операции<br />Временно свободные денежные средства индивидуальные предприниматели могу размещать в депозиты. Для индивидуальных предпринимателей предлагаются те же виды депозитов, что и для населения, а именно депозиты до востребования, роль которых выполняют расчетные счета и срочные депозиты.<br />Депозиты до востребования предназначены для осуществления текущих расчетов. Порядок их открытия рассмотрен выше.<br />Срочные депозиты привлекаются банком на определенный срок, и по ним выплачивается вознаграждение, которое зависит от суммы и срока депозита. По истечении срока денежные средства, размещенные в депозит, возвращаются клиенту вместе с процентами. Если же клиент обращается в банк о досрочном изъятии денежных средств, то ему выплачиваются проценты по то ставке депозита до востребования.<br />Срочные депозиты различаются по срокам и условиям внесения суммы депозита.<br />В зависимости от сроков депозита могут быть на 1, 3, 6, 12 и более месяцев.<br />По условиям внесения суммы депозита различают фиксированный депозит и депозит с дополнительными взносами. Фиксированный депозит означает, что клиент вносит сумму, которая остается неизменной в течение всего срока действия депозита. Депозит с дополнительными взносами означает, что в течение срока действия депозита клиент может внести дополнительные суммы денежных средств. Нередко банки устанавливают минимальную сумму дополнительных взносов.<br />3.Кредитные операции<br />Коммерческие банки проводят операции по кредитованию индивидуальных предпринимателей. Каждый коммерческий банк строит свою кредитную политику по отношению к индивидуальным предпринимателям самостоятельно с соблюдением основных принципов кредитования – целевого характера ссуд, обеспечения их возвратности, срочности и платности.<br />Кредитование может производиться как в рублях, так и в иностранной валюте.<br />Кредиты могут носить краткосрочный и долгосрочный характер. Краткосрочные кредиты предоставляются в форме:<br />- кредитной линии – путем произведения серии последовательных выплат в пределах установленного срока и лимита кредитования при условии частичного или полного погашения ссуды в течение периода использования кредита в соответствии с утвержденным графиком погашения кредита;<br />- срочного кредита – путем проведения единовременной выплаты с конкретными сроками погашения кредита;<br />- овердрафта – путем проведения выплат при недостаточности или отсутствии денежных средств на расчетном счете клиента.<br />Кредит предоставляется путем перечисления денежных средств с ссудного счета, открытого на имя заемщика на его расчетный счет.<br />При предоставлении валютного кредита, путем перечисления валютных средств с судного валютного счета, открытого на имя заемщика на его текущий валютный счет.<br />Обеспечением выданных кредитов может являться:<br />- заклад движимого имущества и товаров в обороте заемщика, а также заклад имущества, принадлежащего 3-му лицу;<br />- залог движимого или недвижимого имущества с обязательным юридическим оформлением документов;<br />- залог товарно-материальных ценностей;<br />- залог ценных бумаг.<br />Для оформления получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы:<br />- заявление на выдачу кредита;<br />- анкету заемщика;<br />- договоры, обеспечивающие кредитуемую сделку или мероприятие;<br />- ТЭО проведения коммерческой сделки;<br />- финансовый план на весь период кредитования с разбивкой по месяцам;<br />- график погашения кредита в период пользования кредитом;<br />Погашение заемщиком основного долга по кредиту и уплата начисленных процентов по нему производится в течение периода кредитования с его счетов. Уплата осуществляется путем безакцептного списания банком по платежному требованию средств со счета заемщика.<br />Погашение валютного кредита осуществляется с текущего валютного счета заемщика либо за счет конвертации средств с расчетного счета в валюту кредита.<br />4.Прочие операции и услуги<br />Кроме традиционных банковских операций коммерческие банки предлагают индивидуальным предпринимателям широкий спектр высококачественных операций и услуг. К ним можно отнести доверительные операции; агентские услуги; консультационные услуги. Остановимся на этих видах операций и услуг подробнее.</p> <p>4.1 Доверительные операции<br />Коммерческие банки предлагают индивидуальным предпринимателям такой вид доверительных операций, как управление собственностью.<br />Эту категорию представляет предпринимательская собственность – наличность и прочие активы частных фирм, недвижимость, коммерческие счета, запасы продукции и т. п. Эти операции возникают в результате соглашения между доверителем и доверенным лицом, и связаны с передачей имущества доверенному лицу, которое далее владеет имуществом и распоряжается им в интересах доверителя и бенефициара. При выполнении завещания индивидуального предпринимателя работник траст отдела должен выбрать один из трех альтернативных вариантов действий: закрыть предприятие и распределить имущество между наследниками; продать предприятие другому владельцу, а вырученные деньги передать наследникам; обеспечить преемственность в управлении существующим предприятием.<br />4.2 Агентские услуги<br />В отличие от функций по управлению собственность агентские услуги не сопровождаются передачей собственности в распоряжение доверенного лица.<br />Одна из форм агентских услуг – сохранение активов. Сюда относятся хранение и учет ценных бумаг, как юридических лиц, так и физических лиц по их поручению; управление ценными бумагами этих лиц.<br />Хранение и учет ценных бумаг предполагает осуществление следующих операций:<br />- организацию хранения сертификатов, акций или бланков ценных бумаг в своем хранилище (депозитарии) или в депозитариях других финансово-кредитных учреждений;<br />- организацию учета хранящихся ценных бумаг наличных выпусков, а также безналичных ценных бумаг (выпущенных в виде бухгалтерских записей). Для этого банк открывает и ведет забалансовые счета;<br />- организацию приема, выдачи ценных бумаг, их перевод, пересылку со счета на счет. А также обмен бумагами между депозитариями;<br />- организацию по поручению клиентов многосторонних расчетов по заключенным между клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставление дополнительных услуг: страховых, кредитных и т. д.<br />Управление ценными бумагами включает в себя:<br />- инкассацию доходов по ценным бумагам;<br />- погашение траст отделом ценных бумаг с истекшими сроками;<br />- получение денег по закладным;<br />- обмен ценных бумаг и даже покупку и продажу;<br />- получение и доставку ценных бумаг;<br />- информирование клиентов об очередном выпуске новых ценных бумаг;<br />- представление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов и т. д.<br />За свои услуги траст отделы коммерческих банков получают комиссионные вознаграждения: размер комиссии определяется на договорных началах.<br />4.3 Консультационные услуги<br />Банки предоставляют индивидуальным предпринимателям консультационные и посреднические услуги, такие как:<br />- участие банка в разработке и реализации оздоровления финансовой деятельности лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, семейных предприятий, арендаторов;<br />- составление по просьбе перечисленных лиц расчета экономической эффективности затрат на производство;<br />- заключение договоров от имени и по поручению клиентов;<br />- консультации индивидуальным предпринимателям по вопросам: применения законодательных, нормативных и других актов, не относящихся к банковской деятельности; организация и ведение учета в частных предприятиях; по спорным вопросам, возникающим между физическими и юридическими лицами.<br />1.1 Договор – основа взаимоотношений банка с клиентами.</p> <p>Основой взаимоотношений банка и клиента является договор банковского счета, при заключении которого оформляются правовые отношения сторон.<br />По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведение других операций по счету.<br />Типовой договор банковского счета состоит из следующих разделов:<br />I. Общие положения;<br />II. Права и обязанности сторон;<br />III. Ответственность сторон;<br />IV. Юридические адреса сторон.<br />Каждый банк по своему усмотрению может предусматривать дополнительные разделы и условия договора.<br />Разновидностью договора банковского счета является договор банковского вклада. В качестве сторон такого договора выступают, с одной стороны, сам вкладчик (доверитель) и банк (заемщик). При этом вкладчик вносит определенную сумму на выбранный вклад, открытый в банке, а последний обязуется сохранить вверенную ему сумму денежных средств, предоставить их в любое время в распоряжение вкладчика, а также выплатить по вкладу установленный доход.<br />По договору банковского вклада банк обязан:<br />1. хранить вложенные вкладчиком денежные средства;<br />2. выплачивать по ним доход в виде процента или в иной форме (на практике – в виде выигрыша, так называемый выигрышный вклад);<br />3. выполнять в пределах остатка средств, находящихся во вкладе, письменные поручения вкладчика по расчетам с вклада;<br />4. страховать вклады населения на условиях и в порядке, определяемых Центральным банком;<br />5. возвратить вклад по первому требованию вкладчика на условиях и в порядке, предусмотренных для данного вида вкладов законодательством или договором;<br />6. принять вклад и выдать подтверждение о получении денег от вкладчика;<br />Договор банковского вклада (депозита) является разновидностью договора займа (ст. 807 ГК РФ), в котором заимодавцем является вкладчик, а заемщиком – банк. Вкладчиками могут выступать все субъекты гражданского права.<br />Поскольку договор банковского вклада с гражданами является публичным (ст. 426 ГК РФ), то банк не вправе отказать гражданину в приеме вклада при следующих условиях:<br />- согласно учредительным документам и своей лицензии банк имеет право на осуществление сберегательных операций;<br />- прием вкладов не приведет к нарушению законодательства и обязательных экономических нормативов, установленных ЦБ РФ;<br />- не приостановил дальнейший прием вкладов от населения по причинам экономического или иного характера;<br />- у банка имеются необходимые производственные и технические возможности для приема вкладов;<br />- отсутствуют другие причины, лишающие банк возможности принять вклад.<br />При заключении договора банк не вправе оказывать предпочтение одним вкладчикам перед другими. В частности, не допускается начисление более высокой процентной ставки по вкладам служащих банка по сравнению с вкладами других граждан. Однако это правило распространяется вклады, переданные банку на одних и тех же условиях.<br />Что касается «о тайне вкладов», то отдельного закона «О банковской тайне» в природе не существует. И, тем не менее, в законе «О банках и банковской деятельности» есть статья 26. Она гласит: «Кредитная организация, Банк России гарантируют тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.. . . Банк России не вправе разглашать сведения по счетам, вкладам, а также сведения по конкретным сделкам и операциям из отчетов банков и кредитных учреждений, полученных в результате исполнения им лицензионных, надзорных и контрольных функций за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ». Так, статья 857 (банковская тайна) ГК РФ гласит: « Сведения, составляющие банковскую тайну, могут быть предоставлены только самим вкладчикам или их представителям; государственным органам и должностным лицам такие сведения могут быть предоставлены исключительно в случаях и в порядке, предусмотренных законом. В случае разглашения банком сведений, составляющих банковскую тайну, вкладчик, права которого нарушены, вправе потребовать от банка возмещения причиненных убытков».<br />Согласно статьи 836 ГК РФ, договор банковского вклада должен бать заключен в письменной форме. Письменная форма считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным сертификатом либо иным выданным банком документом, отвечающим требованиям, предусмотренным для таких документов законом. Несоблюдение письменной формы договора влечет его недействительность.<br />Как известно, всякая сделка между юридическими, физическими, юридическими и физическими лицами и наоборот является договорными отношениями. На кредитном рынке такая сделка называется кредитным договором. В договорные отношения здесь вступают как кредиторы, так и заемщики, т. е., с одной стороны, банки, а с другой – субъекты хозяйственной деятельности (юридические и физические лица). Договорные условия сделки подлежат закреплению договором сторон.<br />Согласно статьи 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.<br />Договор определяет участников сделки; обстоятельства и условия возникновения их взаимных обязательств; устанавливает характер обстоятельств, вытекающих из сделки; закрепляет порядок изменения условий исполнения обязательств; фиксирует взаимную ответственность сторон в течение срока действия договора.<br />В случае благоприятного заключения кредитоспособности заемщика, банк приступает к разработке условий кредитного договора. Условиями кредитного договора являются цель кредита, сумма, порядок погашения, срок, обеспечение, цена кредита и прочие условия.<br />Кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:<br />I. Общие положения;<br />II. Права и обязанности сторон;<br />III. Порядок и срок погашения кредита;<br />IV. Порядок разрешения споров;<br />V. Юридические адреса сторон.<br />Кредитный договор, также должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора (ст. 820 ГК РФ).<br />Как правило, каждый банк самостоятельно разрабатывает форму договоров, включая в них дополнительные условия, характерные для деятельности банка.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:56:07 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=30#p30 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=29#p29 <p>Направления совершенствования банковских услуг для физических лиц<br />3.1 Кредитование физических лиц в развитых странах<br />Оказание кредитных услуг населению является одной из важнейших функций банков в странах с развитой рыночной экономикой. Потребительский кредит является одной из самых распространенных банковских операций в развитых странах Запада. При этом следует подчеркнуть, что сфера действия потребительского кредита намного шире, чем только приобретение товаров длительного пользования, таких как автомашины, бытовая техника и т.п.. Это<br />и покупка недвижимости в рассрочку, и текущие покупки посредством дебетовых кредитных карточек.<br />Потребительский кредит получил такое широкое распространение в промышленно развитых странах в первую очередь потому, что посредством использования данной технологии финансирования покупок резко расширяется емкость рынка по целому спектру потребительских товаров и недвижимости. По существу, целые фрагменты потребительского рынка функционируют лишь благодаря использованию различных схем потребительского кредитования.<br />В зарубежной практике существует множество различных классификаций потребительских кредитов, построенных на определенных критериях. Наиболее распространенные из них следующие:<br />&#61485; по срокам кредитов;<br />&#61485; по видам обеспечения;<br />&#61485; по методам предоставления;<br />&#61485; по порядку погашения;<br />&#61485; по процентным ставкам;<br />&#61485; по выбору валюты кредита.<br />В зависимости от условий возврата банковские кредиты подразделяются на срочные и бессрочные. К срочным относятся кредиты, предоставляемые банком на срок, зафиксированный по соглашению между ним и клиентом.<br />Срочные ссуды обычно бывают 3-х видов:<br />&#61485; краткосрочные (до 1 года);<br />&#61485; среднесрочные (от 1 года до 5 лет);<br />&#61485; долгосрочные (свыше 5 лет).<br />К бессрочным относятся кредиты, выдаваемые банком на неопределенный срок. Часто эти кредиты называют ссудами до востребования. Заемщик обязан погасить такую ссуду по первому требованию банка. Если же банк не требует погашения, то кредит погашается по усмотрению ссудозаемщика.<br />Классификация ссуд в соответствии с указанными критериями варьируются в различных странах. Так, в США к краткосрочным ссудам относятся кредиты, выдаваемые на срок до 1 года; у среднесрочным - от 1 года до 10 лет; к долгосрочным - на 10 лет и более [17, c.110 ].<br />В Великобритании банковские ссуды так же подразделяются на кратко -; средне - и долгосрочные. Среднесрочными считаются ссуды, предоставляемые на срок от 3-х до 10 лет. Соответственно к краткосрочным относятся ссуды со сроком погашения до 3-х лет, к долгосрочным - свыше 10 лет.<br />В мировой практике банки выдают физическим лицам под обеспечение гарантированные ссуды. Обеспечение обязательств по возврату ссуды может достигаться за счет:<br />&#61485; залога имущества заемщика;<br />&#61485; гарантии и поручительства;<br />&#61485; обеспечения ценными бумагами;<br />&#61485; обеспечения векселями;<br />&#61485; обеспечения полисами страхования жизни.<br />В практике кредитования банками индивидуальных заемщиков различают два метода предоставления ссуды. В соответствии с первым методом решение о выдаче кредита выносится банком на основании заявления клиента. Такое заявление подается для получения каждой отдельной ссуды.<br />суть второго метода заключается в предоставлении банком ссуд в рамках предварительного определенного лимита кредитования, т.е. в открытии кредитной линии. Клиент может пользоваться кредитом по мере необходимости посредством выписки на банк чеков (или при помощи других инструментов), не согласовывая с банком каждый раз условия предоставления ссуд. Кроме того, проценты за такие ссуды уплачиваются из расчета реально использованных сумм кредита, а не за всю сумму, как при первом методе, независимо от того, использована она или нет.<br />Второй метод предоставления ссуд может выступать в форме кредитования с использование кредитных карточек.<br />В зависимости от порядка погашения ссуды могут подразделяться на следующие категории:<br />&#61485; ссуды, погашаемые постепенно;<br />&#61485; ссуды, погашаемые единовременным платежом по истечении их срока;<br />&#61485; ссуды, погашаемые в соответствии с особыми условиями, определенными в кредитном договоре.<br />Постепенное погашение ссуды предусматривает периодические взносы ссудозаемщика, которые могут быть ежемесячные, ежеквартальные, один раз в полгода или ежегодно.<br />Ссуды, погашаемые единовременным платежом по истечении их срока, выдаются, как правило, на осуществление каких-либо крупных сделок, в результате которых у заемщиков появляется достаточное количество денег для погашения кредита только по их совершении.<br />В ряде случаев банк по согласованию с заемщиком может устанавливать иной (индивидуальный) график погашения ссуды, что оговаривается в кредитном договоре.<br />В зарубежной банковской практике в зависимости от процентной ставки различают ссуды двух видов:<br />&#61485; с фиксированной процентной ставкой;<br />&#61485; с плавающей процентной ставкой.<br />Установление фиксированной процентной ставки по ссуде влечет за собой необходимость уплаты заемщиком заранее оговоренного процента за пользование кредитом вне зависимости от колебания рыночных процентных ставок.<br />Очень часто с целью уменьшения риска недополучения прибыли или даже избежания убытков в случае роста процентных ставок денежного рынка банки прибегают к установлению плавающих процентных ставок по выдаваемым ссудам. Ставки по таким ссудам в соответствии с кредитным договором юридически пересматриваются и обычно привязываются к процентной ставке, по какому либо финансовому активу.<br />По способу уплаты процента банковские ссуды могут быть подразделены на две категории:<br />&#61553; обычные ссуды;<br />&#61553; дисконтные ссуды.<br />В отличие от обычных ссуд предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита. Например, при получении обычной ссуды размером 100 тыс. долл. на один год под 15 % годовых ссудозаемщику сразу выдается вся эта сумма. По истечении года заемщик возвращает банку 100 тыс. долл. и единовременно уплачивает 15 тыс. долл. в качестве процентов за пользование кредитом. В случае же дисконтной ссуды процент будет удержан сразу же при выдаче, т.е. заемщик получит не 100 тыс. долл., а лишь 85 тыс. долл., которые обязан возвратить банку через год [17, c.115].<br />При классификации ссуд по валюте кредита выделяют следующие виды кредита:<br />&#61553; ссуды в национальной валюте;<br />&#61553; ссуды в иностранной валюте;<br />&#61553; ссуды, предоставляемые в нескольких валютах.<br />Следует отметить, что выдача кредитов в иностранной валюте может осуществляться на условиях уплаты процентов, как в иностранной валюте, так и в национальной валюте. Тоже относится к ссудам, предоставляемым в нескольких валютах.<br />При рассмотрении зарубежного опыта кредитования, необходимо остановиться на методиках определения кредитоспособности индивидуальных заемщиков. В зарубежной банковской практике при рассмотрении понятия «кредитоспособность» смешиваются такие несопоставимые категории, как экономические интересы банка, гарантии возврата ссуды, с одной стороны, и человеческие качества заемщика (характер, поведение, возраст, семейное положение, материальное обеспечение) – с другой стороны. Речь же идет о том, может ли данной физическое лицо своевременно вносить проценты и другие платежи.<br />Целью анализа кредитоспособности является оценка риска, связанного с кредитованием частных лиц.<br />В различных странах и даже у разных банков имеются значительные отличия в методике анализа: по набору приемов исследование, объектам анализа, удельному весу отдельных оценочных показателей.<br />Как бы ни были многообразны факторы, из которых складывается репутация отдельной личности, их можно сгруппировать по принципу принадлежности к определенной сфере деятельности человека:<br />а) социальной; б) профессиональной; в) имущественной; г) специальной банковской и др.<br />Рассмотрим несколько методик анализа кредитоспособности.<br />1 Методика расчета кредитоспособности через определение рейтинга заемщика, применяемая во Франции и Германии – «скоринг-формуляр».<br />«Скоринг-формуляр» немецкого банка состоит из 12 показателей, по каждому из которых клиенту начисляется большее или меньшее число баллов. Чем больше баллов в итоге наберет клиент, тем выше оценивается его кредитоспособность. Максимальный балл таблицы – 20. Первые 5 показателей относятся к финансовым возможностям клиентов. Все показатели приведены в Приложении 6.<br />Решение банк принимает следующим образом. При набранной заявителем сумме в 81 балл, сотрудник банка принимает положительное решение самостоятельно, при результате от 61 до 80 баллов требуется разрешение вышестоящего лица. При рейтинге ниже 60 баллов в выдаче ссуды клиенту отказывают [17, c. 123].<br />2 Методика анализа кредитоспособности, применяемая в США.<br />Методика была разработана в начале 40-х годов Д.Дюраном. Он выделил следующие коэффициенты при начислении баллов:<br />1. Возраст: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,3);<br />2. Пол: женщина – 0,4 балла; мужчина – 0 баллов;<br />3. Срок проживания: 0,042 балла за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42 балла);<br />4. Профессия: 0,55 балла за профессию с низким риском; 0 – за профессию с высоким риском и 0,16 – для других профессий;<br />5. Работа в отрасли: 0,21 балла – предприятия общественного пользования, государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;<br />6. Занятость: 0,059 балла за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 балла);<br />7-9. Финансовые показатели: 0,45 балла за наличие банковского счета; 0,35 – за владение недвижимостью; 0,19 – при наличии полиса страхования жизни.<br />Исходя из выше перечисленных коэффициентов, Д.Дюран определил границу выдачи ссуды заемщику, которая составила 1,25 балла. Заемщик, набравший более 1,25 балла, считается кредитоспособным; набравшим менее 1,25 балла – неплатежеспособным клиентом банка [17, c.125].<br />Американские банки сегодня разрабатывают различные подходы для анализа кредитоспособности индивидуальных заемщиков. Причем каждый банк разрабатывает собственную систему оценки кредитоспособности заемщика исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в работе банка, его специализации.<br />В целом можно сказать, что использование балльных систем оценки кредитоспособности заемщиков в зарубежной практике кредитования индивидуальных заемщиков – это наиболее объективный и экономически обоснованный процесс принятия решений. Методы определения кредитоспособности ссудозаемщиков, основанные на бальной системе, получают все большее признание западных банков, которые не жалеют ни времени, ни денег на их разработку.<br />Перейдем к рассмотрению видов потребительского кредита, которые предоставляют банки в зарубежных странах. Это :<br />1. кредит по текущему счету;<br />2. учетный кредит;<br />3. ломбардный кредит;<br />4. ссуды на образование;<br />5. ссуды с индивидуальными условиями;<br />6. кредит с рассрочкой платежа;<br />7. персональные ссуды.<br />Рассмотрим каждый вид потребительского кредита.<br />1.Кредит по текущему счету – его называют овердрафтом, формой краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется списанием средств по счету клиента банка (сверх остатка на счете), в результате чего образуется дебетовое сальдо.<br />В странах, где практикуется такой вид кредита, заключение договора между банком и клиентом на открытие активно-пассивного счета требует хорошего знания материальных условий клиента в течение 6 месяцев.<br />Для открытия текущего счета клиент заполняет установленную форму (заявление) и направляет его в банк. Банковский работник анализирует информацию и дает заключение о платежеспособности клиента и целесообразности открытия ему текущего счета с возможностью овердрафта. На основании сделанного заключения об удовлетворительном финансовом положении клиента банк открывает текущий счет и зачисляет на него средства клиента.<br />Дальнейшая процедура о получении кредита клиентом по текущему счету происходит без согласия клиента и без дополнительного оформления документов на выдачу кредита. Клиент банка имеет возможность использовать кредиты в пределах лимита кредитования по собственному усмотрению. Как правило, кредит выдается в размере 4 – 6 ежемесячных регулярных доходов, т.е. лимит кредитования обычно устанавливается в этих пределах.<br />Такая форма кредитных услуг распространена в Великобритании, Германии, Канаде, США.<br />2.Учетный кредит.<br />Под учетным кредитом понимается кредит, предоставляемый банком предъявителю векселя, путем покупки векселя до наступления срока платежа за минусом дисконта, взимаемого банком при учете векселя.<br />Учетный кредит предоставляется заемщикам на основе договора об учетном кредите. Сумма и срок учетного кредита определяется предъявленным векселем.<br />Кредит по учету векселей предоставляется путем записи векселя в день покупки (стоимость векселя в день наступления срока платежа минус дисконт) в кредит текущего счета.<br />Погашение кредита происходит при наступлении срока платежа путем оплаты векселя лицом, обязанным уплатить по векселю. Если плательщик неплатежеспособен, предъявитель векселя или другие обязанные по векселю лица должны погасить кредит. Таким образом, кредитный риск в данном случае распределяется между несколькими лицами.<br />3. Ломбардный кредит.<br />Под ломбардным кредитом понимается залог легко реализуемого имущества или прав. Такой залог составляет основу ломбардного кредита.<br />Обеспечением кредита служат драгоценные металлы и товары. Залог является обеспечение возвратности кредита, стоимость залога обычно превышает его сумму.<br />К важнейшим видам ломбардного кредита, предоставляемого индивидуальным заемщикам, относятся: ломбардный кредит под залог ценных бумаг; товаров; драгоценных металлов и требований.<br />Форма ломбардного кредита под залог ценных бумаг, в зарубежной банковской практике, считается наиболее важной. В залог принимаются только ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже. Ссуды под ценные бумаги предоставляются на условиях до востребования. Сумма кредита составляет от 50 до 90 % их курсовой стоимости.<br />В соответствии со степенью курсового риска и видом банка в зарубежных странах практикуются различные оценки стоимости залога ценных бумаг.<br />Обычно залоговая стоимость ценных бумаг колеблется в следующих пределах:<br />- для закладных листов (ипотечных облигаций) не опускается ниже 90 % курса;<br />- для долговых обязательств (документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении ссуды) с поручением оценивается до 80 % курсовой стоимости;<br />- для других долговых обязательств – до 60 %;<br />- для акций – от 50 до 70 % их курса [17, c. 142].<br />Критерием качества ценных бумаг с учетом приемлемости их залога служат возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. В этой связи наиболее высокий рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью.<br />4. Ссуды на образование.<br />Одной из кредитных услуг, предоставляемых банками за рубежом, является ссуда на образование. Это долгосрочные ссуды с низким уровнем банковского процента. Их используют для оплаты обучения детей в школе, колледже, университете. Размер ссуды и другие условия предоставления таких ссуд в разных странах разные. Так в Великобритании минимальный размер ссуды составляет 1 тыс. фунтов стерлингов. Максимальный размер не устанавливается. Заемщику не необходимости получать всю ссуду единовременно. Он может получить средства в течение определенного периода времени – до 10 лет. Срок погашения ссуды может быть установлен в 30 лет, когда финансовое давление на семью ослабевает [17, c. 146].<br />В США в соответствии с принятым в 1965 г. законом «О высшем образовании» была учреждена Государственная программа гарантированной выдачи ссуд клиентам. Согласно закону заемщики не обязаны начинать погашение ссуды до получения высшего образования. Максимально разрешенной ставкой ссудного процента по этим ссудам были 8 %. Пределы максимальных размеров ежегодной ссуды старшекурсников составляют 2 500 долл. на одного студента и 5 000 долл. на одного выпускника [17, c.148].<br />5. Ссуды с индивидуальными условиями.<br />Этот вид ссуд относительно новая кредитная услуга зарубежных банков, предоставляемая, в основном, для приобретения крупных покупок.<br />В Великобритании минимальный размер ссуды с индивидуальными условиями составляет 7 500 фунтов стерлингов, а максимальный размер не устанавливается. При выдачи такой ссуды кредитуется 100 % стоимости покупки. Срок погашения ссуды составляет 15 лет [17, c.152].<br />В США к таким ссудам можно отнести индивидуальные ссуды без обеспечения. Американские банки выдают такие ссуды только лицам, имеющим определенный годовой доход. Например, крупнейший в США банк «Citicorp» может предоставить необеспеченный кредит в размере от 2 500 до 25 000 долл. на срок от 2-х лет и более только лицам с годовыми доходами от 15 000 долл., в ряде случаев от 20 000 долл.. Типичный же размер обеспеченного кредита, предоставляемого большинством банков, не превышает 2 500 долл., а срок его погашения – до 2-х лет [17, c.158].<br />6. Кредит с рассрочкой платежа.<br />Это преимущественно среднесрочный кредит, служащий для финансирования покупок движимого имущества, в основном товаров длительного пользования.<br />В банковской практике зарубежных стран различают три вида кредитов с рассрочкой платежа:<br />1. при сделка типа «А» финансовое учреждение предоставляет кредит без посредничества торговой фурмы.<br />Суда возвращается непосредственно банку. Срок такого кредита составляет от 3 до 12 месяцев [17, c.162].<br />2. при сделках типа «В» банк осуществляет финансовое обслуживание клиента в тесном сотрудничестве с торговой фирмой.<br />Заемщик (покупатель) при приобретении товара вносит только 20-30 % [17, c.163] его стоимости. Остаток покрывается кредитом, предоставляемым банком. Кредитное учреждение и торговая фирма заключают между собой генеральное соглашение о предоставлении кредита с рассрочкой платежа. Это соглашение включает обязательство банка переводить торговой фирме 80 % стоимости покупки. Внесенную клиентом сумму (20 %) банк сохраняет в качестве обеспечения кредита. После поступления последней выплаты по кредиту он переводит в магазин обеспечение кредита, т.е. первоначальный взнос в 20 %.<br />3. при сделках типа «С» используется вексель.<br />Покупатель вносит от 25 до 40 % [17, c.165] стоимости товара. На каждую равную долю кредита, которую должен погасить заемщик, выставляются векселя, имеющие соответствующие сроки. Их выставителем выступает банк. Он учитывает векселя, в пользу торговой фирмы без вычетов комиссионных платежей, т.к. купленный товар (обеспечение векселя) считается надежной гарантией возврата кредита.<br />7. Персональные ссуды.<br />Зарубежные банки предоставляют персональные ссуды в форме необеспеченного кредита, либо возобновляемого кредита. Возобновляемый кредит позволяет клиенту пользоваться им в рамках заранее определенного размера. Основным преимуществом такого кредита для банка является низкие операционные издержки, связанные с его предоставлением.<br />Такую суду может получать любой клиент банка, имеющий твердый источник дохода (например, заработную плату). Персональные ссуды предоставляются без оформления кредитного договора. Общая сумма погашения складывается из суммы кредита, процентов за оформление ссуды и процентов за весь период кредита.<br />Основой предоставления ссуды служат подтверждение об источнике дохода (справка о заработной плате) и его уступка в пользу банка.<br />Данный вид кредита предоставляют банки Германии, Франции, США, определяя собственные условия выдачи.</p> <p>Некоторые направления развития новых банковских услуг для физических лиц<br />Успех деятельности любого банка во многом определяется кругом операций, которые он совершает. В связи с этим банк должен постоянно отслеживать и анализировать информацию на рынке банковских услуг, учитывать потребности клиентов и расширять круг проводимых операций и услуг, предлагая новые виды.<br />Для российских банков достаточно новым направлением деятельности является осуществление операций с пластиковыми карточками.<br />На сегодняшний день банки активно работают с пластиковыми карточками по так называемым «зарплатным» проектам: банк открывает сотрудникам предприятия счета и выдает им карточки, а предприятие перечисляет своим сотрудникам заработную плату на их счета. Далее сотрудники предприятия могут использовать денежные средства по мере необходимости: снять наличные в банкоматах или расплатиться в торговой сети.<br />Помимо привлечения дешевых и стабильных ресурсов физических лиц, получения доходов за расчетное обслуживание, установления тесной финансово-технологической связи между банком и предприятием, основным результатом реализации «зарплатных» проектов стало формирование в сжатые сроки большого числа банковской клиентуры из числа физических лиц, получающих стабильные и легальные доходы, подавляющее большинство которых уже успело оценить все преимущества получения заработной платы в банке и привыкло к регулярному получению самых простых банковских услуг. Более того, они стали интересоваться другими услугами и, прежде всего кредитованием. В частности, имеется очень большой интерес к получению краткосрочных кредитов в переделах заработной платы. Удовлетворить спрос на последнюю услугу можно, предложив сотрудникам предприятий так называемые зартлатные кредитные карточки.<br />На сегодняшний день АКБ «Региобанк» разрабатывает схему кредитования физических лиц по зарплатным карточкам. В связи с этим считаю целесообразным предложить вариант кредитования сотрудников предприятий по зарплатным карточкам, который разработали специалисты ОАО Банк «Дорожник».<br />Необходимо сразу отметить, что эта схема кредитования может применяться в отношении тех предприятий, которые обслуживаются в банке не менее 1 года, имеют устойчивое финансовое положение. Эти условия необходимы для того, что предприятие будет выступать в роли поручителя, исполняя все обязательства заемщика в случае его отказа погашать кредиты и проценты.<br />Схема кредитования заключается в следующем: банк заключает кредитный договор с сотрудником предприятия (владельцем кредитной карточки), который означает право, но не обязанность заемщика получать кредиты. В этом случае получается, что если заемщик, обладая кредитной карточкой, не получил не одного кредита, то у банка не может быть к нему никаких претензий.<br />Выдача кредитной карточки происходит следующим образом. Принимая во внимание, что у всех сотрудников предприятия уже есть дебетные карточки , необходимо реализовать следующую договорную схему выдачи карточки.<br /> Банковское обслуживание физических лиц (часть 2)</p> <p>Условия открытия банковского счета и порядок совершения операций по счету, в том числе с использованием банковской карточки как технического средства, устанавливается в договоре о выпуске и обслуживании банковской карточки. Если сотруднику нужны кредиты, он дополнительно заключает кредитный договор и оформляет все необходимые документы по обеспечению.<br />После прекращения действия кредитного договора и уплаты заемщиком всех обязательств, карточка снова становится дебетной. Затем сотрудник предприятия может снова заключить кредитный договор.<br />Выдача кредитов основывается на схеме кредитной линии. Согласно кредитного договора клиенту открывается кредитная линия с установленным размером (максимальный дебетовый оборот по ссудному счету) и сроком действия, в течении которого он может получать кредиты. Выдача очередного кредита в рамках кредитной линии ограничена еще лимитом фактической задолженности (максимально возможным остатком на ссудном счете).<br />При оценке платежеспособности клиента необходимо ориентироваться только на его официальные текущие доходы. При таком кредитовании сотрудников предприятий наиболее надежный источник платежеспособности клиента – заработная плата, перечисляемая в банк и усредненная, например, за последние 6 месяцев.<br />Этих ежемесячных доходов должно хватить на покрытие максимально возможного долга по кредитам и процентам. Поэтому максимальный размер лимита фактической задолженности можно установить на уровне 90 % заработной платы.<br />Срок действия кредитной линии не должен быть коротким, так как в противном случае заемщик может взять только несколько кредитов и ему придется оформлять новый кредитный договор со всеми вытекающими издержками. Оптимальным сроком действия кредитной линии является один год. С одной стороны это вполне приемлемый срок для заемщика, с другой – приемлемый срок с позиций оценки риска кредитных вложений.<br />Важным является вопрос о соотношении между размером кредитной линии и лимитом фактической задолженности. Здесь нужно исходить из предположения, что средний заемщик берет кредиты под ожидаемую заработную плату и вовсе не обязательно он будет ежемесячно выбирать весь свой лимит фактической задолженности.<br />Для начала будем исходить из того, что средний заемщик использует 2/3 лимита фактической задолженности в месяц. Таким образом, лимиты кредитования определяются следующим образом:<br />Лимит фактической задолженности = 90 % среднемесячной заработной платы;<br />Размер кредитной линии = 2/3 лимита фактической задолженности * срок действия кредитной линии (в месяцах).<br />Если заемщик использует кредитную карточку интенсивнее среднего, то у него возникает ситуация, когда кредитная линия исчерпана по размеру, но не исчерпана по сроку. В этом случае происходит досрочное закрытие кредитной линии, и по желанию сторон можно оформить новый договор с другими сроками кредитования.<br />Кредитование сотрудников предприятия с использованием банковских карточек, как и любая кредитная операция, осуществляется на условиях срочности, платности и возвратности. Схема погашения основного долга и процентов построена на следующих принципах:<br />1. После даты окончания действия кредитной линии заемщику дается два месяца, чтобы полностью погасить весь свой долг по кредитам и процентам. Вынос ссуды и процентов на просрочку происходит только по истечении этого срока.<br />Таким образом, во-первых, обеспечивается страховка от транзакций, которые могут быть совершены до окончания срока действия кредитной линии, но поступят из процессингового центра после ее окончания. Во-вторых, в течение этих 60 дней к заемщику, работающему на платежеспособном предприятии, всегда поступит заработная плата, достаточная для окончательного расчета по кредитам и процентам.<br />2. В течение всего срока действия кредитного договора, который действует до полной уплаты всех обязательств, банк имеет право направлять любые поступления средств на карточный счет для уплаты долгов по процентам, кредитам и другим обязательствам в случае их наличия.<br />Прежде всего, это относится к поступлениям заработной платы. Однако ничто не мешает заемщику самому внести средства на карточный счет. Другими словами, погашение основного долга и процентов привязывается к текущим поступления средств на счет. В случае прекращения перечисления заработной платы в банк, предусмотрен механизм досрочного закрытия кредитной линии и предъявление требования досрочно погасить все обязательства.<br />Главным обеспечением возврата ссудной задолженности и процентов является заработная плата, перечисляемая в банк. Дополнительным обеспечением, как уже отмечалось выше, является поручительство предприятия.<br />Доход банка по этим операциям будет складываться из:<br />• процентов за пользование денежными средствами, начисляемыми на ежедневные остатки по ссудной задолженности;<br />• плата за осуществление расчетных операций с использованием банковских карточек в виде комиссии от суммы платежа.<br />Применение данной схемы кредитования физических лиц для банка, помимо получения дополнительных доходов и установления более тесных связей с предприятием, освоение нового сегмента рынка актуально еще и с позиции диверсификации и снижения общего риска кредитного портфеля. Ведь надежнее выдать множество мелких ссуд, чем одну крупную.<br />Таким образом, основной задачей банка, решившего начать операции кредитования с использованием банковских карточек на данном сегменте рынка, будет являться одновременное выполнение двух условий:<br />1. обеспечить «массовую» эмиссию кредитных карточек;<br />2. сохранить индивидуальный подход к каждому клиенту.</p> <p>Заключение<br />В результате проведенных исследований по обслуживанию физических лиц коммерческими банками на этапе формирования рыночных отношений можно сформулировать следующие выводы и предложения.<br />Рынок с точки зрения банкира – это широкий спектр высококачественных услуг, удовлетворяющих повседневные и духовные потребности людей. В рамках данного направления для банков неограниченное поле деятельности, особенно сейчас, когда «оживает» после кризиса рынок ценных бумаг, развивается быстрыми темпами индивидуальное предпринимательство. В настоящее время каждый банк на свой страх и риск покупает и продает ресурсы, внедряет новые услуги, как для юридических, так и для физических лиц. В условиях рыночных отношений банкам особенно важно осуществлять сдвиги в направлении обслуживания физических лиц.<br />Зарубежный опыт свидетельствует, что банки, которые предоставляют своим клиентам более разнообразные услуги высокого качества, обычно имеют преимущества перед другими банками с ограниченным набором услуг. Современный банк в развитых странах оказывает клиентам, например, в США – 155 видов услуг, в Японии – 174, а в России – 70 [16, c.269].<br />Проведенный в работе анализ показал, что коммерческие банки активно осваивают рынок банковских операций по обслуживания физических лиц, разрабатывают новые виды банковских услуг для этой категории клиентов.<br />В условиях рынка конкурентную борьбу выдерживает тот банк, который постоянно расширяет круг оказываемых клиентам услуг, улучшает качество вкладного и кредитного обслуживания, предлагает разного рода посреднические услуги. В противном случае у банка могут возникнуть неприятности (сократится объем кредитных ресурсов). В конечном счете, банк может стать неконкурентоспособным.</p> <p>По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:<br />1. В понятие физического лица включается население и граждане, занимающиеся деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуальных предпринимателей. Но это только в теории, на практике это не всегда так.<br />2. На сегодняшний день банки предлагают физическим лицам достаточно широкий спектр услуг как традиционных, так и нетрадиционных. При этом банки не останавливаются на достигнутом, а постоянно работают над усовершенствованием существующих операций и разрабатывают новые.<br />3. Взаимоотношения банка и клиента строятся на договорных началах. Основой этих отношений является договор банковского счета. Обычно, каждый банк самостоятельно разрабатывает форму договоров, предусматривая в них такие положения, как стороны и предмет договора; права и обязанности, как клиента, так и банка; порядок разрешения споров; юридические адреса сторон.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:53:32 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=29#p29 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=28#p28 <p>Рыночная экономика представляет собой совокупность различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок – это совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в постоянном движении (распределении и перераспределении) под влиянием меняющегося соотношения спроса и предложения этих ресурсов со стороны различных субъектов экономики. По своей структуре финансовый рынок страны состоит из трех взаимосвязанных и дополняющих друг друга рынков:<br />• Рынок находящихся в обращении наличных денег и выполняющих их функции платежных средств (векселей, чеков и проч.);<br />• Рынок ссудного капитала – банковских кредитов;<br />• Рынок валютных операций.<br />Особенностью рынка ценных бумаг является то, что финансовые средства на нем могут обращаться свободно. Например, лицо, вложившее свои средства в какое-либо производство путем приобретения ценных бумаг, может вернуть их, продав эти бумаги. В то же время эти действия не нарушают процесс производства, поскольку деньги не изымаются из реального производства.<br />Появление и развитие рынка ценных бумаг связано с появлением потребности в привлечении больших финансовых средств широкого круга лиц в связи с расширением производства и торговли.<br />Появление ценной бумаги как инструмента привлечения финансовых средств позволяет вкладчику в определенной степени решить проблему риска – покупая то или иное количество акций предприятия, инвестор несет риск убытков лишь в объеме стоимости купленных им ценных бумаг.<br />Таким образом, ситуация на фондовом рынке так или иначе сигнализирует о состоянии экономики страны в целом.<br />Любая ценная бумага продается первый раз на первичном рынке. В результате продажи ценной бумаги на первичном рынке лицо, выпустившее ее, получает необходимые финансовые средства. На этом этапе ценная бумага выполняет первую функцию – мобилизации денежных средств для организации хозяйственной деятельности.<br />Вторичный рынок – это рынок, на котором происходит последующее обращение ценных бумаг. Его возникновение обусловлено тем, что первоначальный инвестор, купив ценную бумагу, вправе продать ее другим участникам рынка. Таким образом, на вторичном рынке происходит обращение ценных бумаг. В отличие от предыдущего, на этом этапе не происходит финансирование эмитента, но зато именно вторичный рынок выполняет информационную функцию и функцию перераспределения в долгосрочном периоде.<br />Вторичный рынок ценных бумаг подразделяется на организованный (биржевой) рынок и внебиржевой оборот.<br />Внебиржевой рынок включает в себя обращение бумаг вне бирж. Внебиржевой оборот является частью вторичного рынка ценных бумаг, одновременно выступая и формой первичного рынка, где размещаются новые выпуски<br />В настоящее время участников рынка ценных бумаг можно разделить на 4 условные категории.<br />1). Главные участники рынка ценных бумаг – государство, муниципалитеты, крупнейшие национальные и международные компании. Эмитированные ими ценные бумаги составляют значительную часть всех бумаг, обращающихся на рынке. Обладая высокой степенью надежности, эти ценные бумаги не всегда обеспечивают высокие доходы<br />2). Индивидуальные инвесторы – различные частные лица, в том числе и владельцы небольших предприятий венчурного бизнеса<br />3). Профессионалы рынка ценных бумаг. Профессиональная деятельность – это специализированная деятельность на рынке ценных бумаг по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг.<br />Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость восстановления рыночного хозяйства.<br />Экономическая практика 90-х гг. подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.<br />Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.<br />В соответствии с Федеральным законом о “О банках и банковской деятельности” банк на рынке ценных бумаг имеет право:<br />• выпускать, покупать, продавать, учитывать и хранить ценные бумаги, а также производить иные операции с ними;<br />• осуществлять доверительное управление ценными бумагами по договору;<br />• выполнять профессиональную деятельность, предусмотренную федеральными законами.<br />Коммерческий банк выступает эмитентом, осуществляя выпуск собственных акций при его учреждении как акционерного общества, а также при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций. Кроме того, банк может эмитировать депозитные, сберегательные сертификаты, векселя и производные ценные бумаги и чеки.<br />Помимо выпуска собственных ценных бумаг банки могут выступать в роли ПУРЦБ, выполняя не только функции финансового брокера и участвуя в консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда.<br />Именно по этим причинам я выбрала тему дипломной работы – деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.<br />Целью моей работы является рассмотрение условий выпуска ценных бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.<br />Для достижения данной цели нами поставлены следующие задачи:<br />• определить понятие рынка ценных бумаг;<br />• дать понятие ценной бумаги и рассмотреть их виды;<br />• рассмотреть участников рынка ценных бумаг;<br />• определить роль банка на рынке ценных бумаг;<br />• изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;<br />• рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;<br />• определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:48:25 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=28#p28 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=27#p27 <p>На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка.<br />В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» дается понятие «эмиссионная ценная бумага», которая характеризуется тремя признаками:<br />Во-первых, она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и осуществлению. В отличие от ст. 142 КГ РФ эмиссионная бумага удостоверяет не только имущественные, но и не имущественные права, что точнее отражает правовую природу данного объекта прав.<br />Во-вторых, эмиссионная ценная бумага размещается выпусками. Под ними понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам, имеющим одинаковые условия первичного размещения и один и тот же государственный регистрационный номер.<br />В-третьих, эмиссионная ценная бумага вне зависимости от времени ее приобретения имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска.<br />Любые имущественные и неимущественные права, закрепленные в документарной или бездокументарной форме, независимо от их наименования, являются эмиссионными ценными бумагами, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности трех рассмотренных выше признаков. Эта норма ст. 16 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» позволяет расширить круг эмиссионных ценных бумаг и включить в него не только акции, но и облигации.<br />Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей –можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.<br />Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности.<br />В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях:<br />• при своем учреждении;<br />• при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;<br />• при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.<br />Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции.<br />Все выпуски ценных бумаг, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в Банке России.<br />Государственная регистрация выпусков ценных бумаг преследует цель повысить ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг, упрочить доверие к ним инвесторов, обеспечить нормальные условия для вторичного обращения банковских ценных бумаг на рынке. Акции коммерческих банков отличаются повышенным финансовым риском для их держателей, так как банки, в отличие от промышленных и торговых предприятий, работают преимущественно не с собственными, а с заемными и привлеченными средствами. Процедура государственной регистрации направлена на снижение финансовых рисков, предотвращение злоупотреблений и махинаций.<br />В процедуру эмиссии ценных бумаг коммерческим банком входит семь этапов (см. рис. 2.1)<br />Рис. 2.1. Эмиссия ценных бумаг</p> <p>ЭМИССИЯ ПЕРВЫЙ ЭТАП. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ О ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.<br />Второй этап. Подготовка проспекта эмиссии<br />Третий этап. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии<br />Четвертый этап. Издание проспекта эмиссии и публикация сообщения о выпуске ценных бумаг<br />Пятый этап. Реализация ценных бумаг<br />Шестой этап. Регистрация итогов выпуска<br />Седьмой этап. Публикация итогов выпуска</p> <p>Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов<br />Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.<br />Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные - юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие, по новому банковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя.<br />По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако, процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.<br />Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования, по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же документ, выступающий как обязательство банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов - сберегательным сертификатом.<br />Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.<br />Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.<br />Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения, которого происходит инфляционное обесценение суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.<br />Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истечении срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты, рассчитанные по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты. Последние устанавливаются специальными подзаконными актами.<br />Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения в том Главном территориальном управлении Центрального банка РФ или в том национальном банке республики в составе РФ, где находится корреспондентский счет банка. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертификата. Они представляются в регистрирующий орган в десятидневный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирующий орган в течение двух недель рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может приступать к выпуску и распространению сертификатов.<br />Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.<br />В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк сертификата и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке.<br />При наступлении срока востребования вклада по сертификату банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов.<br />Выпуск банками собственных векселей<br />Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств.<br />Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Поэтому правовой режим выпуска и обращения банковских векселей аналогичен режиму всех векселей и устанавливается Положением о переводном и простом векселе от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ.<br />Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.<br />По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных эмитентов векселей.<br />Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.<br />Среди банковских векселей преобладают простые - call-векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка...»).<br />Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.<br />Банковский вексель - ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако в ряде случаев при наличии определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента).<br />Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей.<br />Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:<br />• на определенную дату;<br />• во столько-то времени от составления;<br />• по предъявлении;<br />• во столько-то времени от предъявления.<br />В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой, начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя, как правило, по номиналу. При их выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.<br />Первоначально банки стали выпускать большинство векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составляет разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. Но в дальнейшем оказалось, что более удобным и выгодным как для них, так и для их клиентов являются процентные векселя. Привлекая средства путем выпуска векселей, коммерческие банки должны отчислять определенный процент от их суммы в Фонд обязательных резервов Центрального Банка РФ. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства. В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.<br />Многие банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники активно работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие прибыли.<br />Банковские векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.<br />Преимущество банковских векселей заключается также и в том, что они, в отличие от депозитных сертификатов могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. Разработаны многочисленные варианты организации расчетов между предприятиями с использованием банковских векселей, в том числе в рамках СНГ.<br />В настоящее время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между предприятиями с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских отношений между банками и сводят в конечном итоге расчеты к простому клирингу. При этом достигается ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценивания денег во время расчетов.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:47:23 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=27#p27 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=26#p26 <p>Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода).<br />Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.<br />Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет:<br />• собственных ресурсов;<br />• заемных и привлеченных средств.<br />К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся:<br />• безопасность вложений;<br />• доходность вложений;<br />• рост вложений;<br />• ликвидность вложений.<br />Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и ликвидность. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.<br />Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.<br />Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:<br />• во-первых, банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;<br />• во-вторых, банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения. Вложение целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.<br />• в-третьих, вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.<br />Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.<br />Наиболее сложны в оценке целесообразности приобретения тех или иных ценных бумаг корпоративные бумаги. Существуют два основных профессиональных подхода к формированию портфеля корпоративных ценных бумаг. Большинство крупных банков проводит как фундаментальный анализ, так и технический.<br />Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.<br />Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:<br />• потери полностью или определенной части вложенных средств;<br />• обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;<br />• невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;<br />• задержки в получении дохода;<br />• появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.<br />Оценку рисков по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные фирмы, присваивающие бумагам рейтинг, позволяющий судить о качестве той или иной ценной бумаги. С целью уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы, относящиеся на затраты банка. Банки корректируют эти резервы в первый рабочий день каждого квартала. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги:<br />• в акции акционерных обществ;<br />• в негосударственные долговые обязательства;<br />• в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.<br />Переоценка производиться по средней (между ценой покупателя и продавца) рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартал. Банк России определил критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги считаются имеющими рыночную котировку:<br />1) включение в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи;<br />2) среднемесячный биржевой оборот по итогам отчетного квартала – не менее 5 млн руб.;<br />3) публикация официальной биржевой котировки ценной бумаги в общероссийской газете;<br />4) отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.<br />Ценные бумаги относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой в том случае, если они удовлетворяют всем критериям одновременно. В случае если по ценной бумаге, удовлетворяющей перечисленным критериям, рыночная цена по состоянию на последний день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк обязан создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% ее балансовой стоимости. Резервы создаются для каждой ценной бумаги в отдельности, независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.<br />Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, повысилась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчетному квартала, то сумма резерва корректируется вплоть до полного перечисления средств из резерва на счет доходов отчетного квартала.<br />Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, понизилась относительно рыночной цены, используемой в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчетному квартала, то сумма резерва корректируется, т.е. производится доначисление резерва до необходимого размера.<br />Если ценная бумага, в которую вложены средства банка, не удовлетворяет критериям ценных бумаг, имеющих рыночную котировку для создания резервов под их обесценение по итогам завершенного квартала, за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчетного квартала принимается фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в 2 раза.<br />После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразделяются на активные и пассивные.<br />Все активные стратегии основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов корректировки портфеля ценных бумаг. Например, относительно облигаций – это прогноз процентных ставок, акций – прогноз их курса, дивидендов и т.д.<br />Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления – индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные – ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет элементы как активного, так и пассивного управления.<br />Наиболее важная причина значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги: относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями.<br />Виды профессиональной деятельности на рынке банковских ценных бумаг:<br />Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или иным лицензирующим органом на основании генеральной доверенности, выданной Федеральной комиссией.<br />Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.<br />Лицензия, выданная профессиональному участнику, не может быть передана иному лицу.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:46:11 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=26#p26 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=25#p25 <p>Операции коммерческих банков с ценными бумагами на примере АК СБ РФ<br />Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР”. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (57,7 % акций уставного капитала). Среди его акционеров более 304 тысяч юридических и физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации. Регистрационный номер - 1481.<br />Сегодня Сбербанк России (по оперативным данным на 01.01.2001):<br />• занимает лидирующее положение среди крупнейших коммерческих банков России; валюта баланса составляет 1460,2 млрд. руб.;<br />• прибыль за 2000 год составляет 17,4 млрд. руб. (после уплаты налогов в бюджет она составит 13,7 млрд. руб.);<br />• собственный капитал составляет 42,5 млрд. руб.;<br />• кредитный портфель составляет 280,8 млрд. руб., в том числе кредитование реального сектора экономики – 255,1 млрд. руб.;<br />• по разветвленности филиальной сети Сбербанк России занимает первое место в России и второе место в мире после Торгово-промышленного банка Китая; филиальная сеть Сбербанка включает 17 территориальных банков, 1511 отделений, 20206 филиалов, 44 агентства.<br />Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации проводит широкий круг операций на рынке ценных бумаг, выступая в качестве эмитента и крупного инвестора.<br />В соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ &quot;О рынке ценных бумаг&quot; Сбербанк России выступает в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг, имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и осуществляет следующие виды деятельности:<br />• брокерская деятельность, включая операции с физическими лицами;<br />• дилерская деятельность;<br />• деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;<br />• депозитарная деятельность.<br />Сбербанк России является участником и членом крупнейших российских организаций, образующих инфраструктуру финансового рынка:<br />• ЗАО &quot;Московская межбанковская валютная биржа&quot;;<br />• ЗАО &quot;Депозитарно - Клиринговая компания&quot;;<br />• Некоммерческое партнерство &quot;Национальный Депозитарный Центр&quot;;<br />• Национальная Валютная Ассоциация;<br />• Национальная Ассоциация Членов СВИФТ;<br />• Ассоциация участников вексельного рынка ( АУВЕР );<br />• Национальная Фондовая Ассоциация&quot; и другие.</p> <p>Важной сферой деятельности Сбербанка России в последние годы стали операции с ценными бумагами. Сбербанк России сегодня предоставляет широкий выбор услуг на фондовом рынке и осуществляет все виды операций с ценными бумагами как по поручению клиентов, так и за счет собственных средств.<br />Дальневосточный банк Сбербанка России предлагает широкий спектр услуг по работе физических и юридических лиц на рынках ценных бумаг:<br />Политика Банка в области работы с ценными бумагами ориентирована на использование основных действующих инструментов фондового рынка при условии минимизации риска возможных потерь. Сбербанк России проводит операции с ценными бумагами:</p> <p>Государственные ценные бумаги (обращающиеся на ММВБ)<br />• Заключение договоров на обслуживание на рынке государственных ценных бумаг через СМВБ и/или ММВБ.<br />• Выполнение заявок клиентов трейдерами на бирже. Прием заявок по телефону.<br />• Депозитарное обслуживание при работе на РТП ОРЦБ.<br />• Консультации.<br />&#61607; Облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ)<br />• Покупка - продажа ОГВВЗ на внебиржевом рынке по заявкам клиентов.<br />• Ответственное хранение документарных облигаций в кладовой банка.<br />• Кредитование под залог ОГВВЗ.<br />• Предоставление депозитарных услуг.Сделки РЕПО.<br />&#61607; Субфедеральные ценные бумаги (КОДО/ ОДО)<br />• Заключение договоров на обслуживание.<br />• Выполнение заявок клиентов трейдерами с рабочего места банка.<br />• Консультирование.<br />• Депозитарное обслуживание на данном рынке.<br />&#61607; Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)<br />• Свободная покупка и продажа ОГСЗ в любом отделении Сбербанка России.<br />• Своевременное погашение купонов и облигаций в любом отделении банка.<br />• Кредитование под залог ОГСЗ.<br />• Заключение договоров комиссии по покупке-продажи ОГСЗ по наилучшим ценам.<br />• Предоставление депозитарных услуг по ОГСЗ.</p> <p>&#61607; Векселя Сбербанка России<br />• Продажа и досрочный учет векселей в любом отделении банка.<br />• Своевременное погашение векселей через любое отделение банка.<br />• Проведение сделок РЕПО.<br />• Кредитование под залог векселей Сбербанка России.<br />• Вложение денежных средств по различным процентным ставкам.<br />• Консультации.<br />&#61607; Депозитные и сберегательные сертификаты Сбербанка России<br />• Заключение договоров на продажу сертификатов.<br />• Выплата процентов по истечению срока.<br />• Капитализация процентов за период хранения сертификата.<br />• Дополнительная возможность размещения денежных средств под более высокую процентную ставку.<br />• Кредитование под залог сертификатов Сбербанка России.<br />• Свободная продажа и принятие к оплате в отделениях банка.<br />&#61607; Облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992г.<br />• Свободная покупка/продажа в любом отделении банка.<br />• Регулярное проведение тиражных розыгрышей.<br />• Своевременный расчет по облигациям.<br />Надежность Банка вызывает повышенный интерес к акциям Сбербанка со стороны инвесторов. За 2000 год стоимость акций Сбербанка выросла почти в 4,5 раза. С учетом масштабов и результатов деятельности Банка сохраняется значительный потенциал их дальнейшего роста.<br />Банк прочно удерживает ведущие позиции на вексельном рынке страны. Общий объем выпущенных Сбербанком векселей к 01.01.2001 г. составил 25,7 млрд. рублей и увеличился в 4 раза по сравнению с началом 2000 года, обороты по выдаче и оплате векселей возросли за год почти в 6 раз.<br />Дальнейшее развитие получила вексельная программа Банка. Хорошо отлаженная инфраструктура обращения векселей сделала их практически универсальным расчетным средством, полностью соответствующим требованиям клиентов и удовлетворяющим их потребности. Значительное число предприятий и организаций используют векселя Сбербанка в качестве средства расчетов, при этом основная часть векселей приобретается юридическими лицами - клиентами Банка.<br />Акции: в настоящее время общее количество размещенных акций составляет:<br />-Обыкновенных акций номиналом 50 руб. - 14.002.000 штук;<br />- Привилегированных акций номиналом 1 руб. - 50.000.000 штук.<br />Размер уставного капитала Банка составляет 750,1 млн. руб.<br />Количество объявленных обыкновенных акций - 4.998.000 штук.<br />АНКЕТА ценной бумаги для включения в Список ТС (таб. 2.1)<br />1. Общая информация<br />1.1 ПОЛНОЕ НАИМЕНОВАНИЕ ЗАЯВИТЕЛЯ, УКАЗАННОЕ В УСТАВЕ АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО)<br />1.2 Полное наименование эмитента, указанное в Уставе Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество)<br />1.3 Членство Заявителя в Партнерстве SBRFM</p> <p>2. Основные параметры ценной бумаги (таб. 2.2)<br />2.1. СОКРАЩЕННОЕ НАИМЕНОВАНИЕ, УКАЗАННОЕ В УСТАВЕ: СБЕРБАНК РОССИИ<br />2.2 Вид и тип ценной бумаги Привилегированная именная<br />2.3 Номинальная стоимость ценной бумаги 1 (Один) рубль<br />2.4 Форма выпуска ценной бумаги Документарная<br />2.5 Код и дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг Код выпусков: 10201481В<br />Даты выпусков:<br />• 15.04.93,<br />• 20.05.93,<br />• 10.08.93,<br />• 01.03.94,<br />• 20.11.95<br />2.6 Количество данных ценных бумаг и Общий объем эмиссии Привилегированных акций - 50 000 000 штук<br />2.7 Населенный пункт - место регистрации эмитента г.Москва<br />Эмитент – это лицо, выпускающее в обращение ценные бумаги. Эмитентами могут быть:<br />- государство, выпускающее долговые и ценные бумаги;<br />- юридические лица, выпускающие ценные бумаги и долевые ценные бумаги, акции – только акционерные общества;<br />- физические лица, выпускающие только векселя с 1998 г..<br />3. Информация об Эмитенте (таб. 2.3)<br />3.1 СВИДЕТЕЛЬСТВО О ГОС.РЕГИСТРАЦИИ № 1481 ОТ 20.06.91<br />3.2 Количество акционеров 304800 акционеров<br />3.3 Доля голосующих акций 92,8%</p> <p>4. Информация о выпусках ценных бумаг эмитента (таб. 2.4)<br />ШТУК РУБЛЕЙ<br />обыкновенных 14 002 000 700 100 000<br />привилегированных 50 000 000 50 000 000<br />Итого (размер уставного капитала) 64 002 000 750 100 000<br />Таб. 2.5. Информация о выпусках ценных бумаг эмитента(Общее количество зарегистрированных выпусков акций)<br />СОБЫТИЕ<br />ДАТА<br />КОД РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКА КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ В ВЫПУСКЕ НОМИНАЛЬН. СТОИМОСТЬ, РУБ.<br />Обыкновен. Привилегир. Обыкновенн. Привилегир. Обыкн. Прив.<br />1 Выпуск 1 15.04.93 10101481В 10201481В 45000 250000 50,0 1,0<br />2 Выпуск 2 20.05.93 10101481В 10201481В 135000 750000 50,0 1,0<br />3 Выпуск 3 10.08.93 10101481В 10201481В 720000 4000000 50,0 1,0<br />4 Выпуск 4 01.03.94 10101481В 10201481В 900000 5000000 50,0 1,0<br />5 Выпуск 5 11.07.95 10101481В 10201481В 1900000 - 50,0 1,0<br />6 Выпуск 6 13.09.95 10101481В 10201481В 2426249 - 50,0 1,0<br />7 Выпуск 7 20.11.95 10101481В 10201481В 2873751 40000000 50,0 1,0<br />8 Выпуск 8 11.12.96 10101481В 10201481В 4002000 - 50,0 1,0<br />9 Выпуск 9 24.04.97 10101481В 10201481В 1000000 - 50,0 1,0<br />Общее количество акций в обращении 14 002 000 50 000 000 50,0 1,0</p> <p>Акционерами Банка являются 304800 юридических и физических лиц. Крупнейшим акционером является Центральный Банк Российской Федерации, который в соответствии с Федеральным Законом от 4 марта 1998 г. N 34-ФЗ &quot;О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон &quot;О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)&quot; и Федеральный Закон &quot;О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР &quot;О Центральном банке РСФСР (Банке России)&quot; и Уставом Сбербанка России владеет контрольным пакетом акций<br />Структура акционеров по состоянию на 01.01.01 г. выглядит следующим образом:<br />Таб. 2.6. Структура акционеров Сбербанка России.<br />№№<br />П/П КАТЕГОРИЯ АКЦИОНЕРОВ ДОЛЯ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ<br />( В % )<br />1. Банковский сектор 57,9<br />2. Инвестиционные компании 22,1<br />3. Прочие юридические лица 7,3<br />4. Физические лица 12,7<br />Общее количество акционеров - более 304.800<br />Доля Банка России составляет 57,7 % от уставного капитала Банка или 61,8 % голосующих акций.<br />Таб.2.7. Размеры дивидендов по акциям СБ РФ за последние 2 года.<br />Дивиденды по акциям Сбербанка России за последние 2 года составили:<br />ГОД ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ АКЦИИ*<br />% от номинала руб. % от номинала руб.<br />1999г 45,00 22,50 77,72 0,78<br />2000г 66,00 33,00 79,00 0,79<br />* - минимальный размер дивиденда по привилегированным акциям составляет 14,00% от номинальной стоимости акции<br />Акции Сбербанка России включены:<br />• в котировальный лист Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) первого уровня - обыкновенные и привилегированные акции;<br />• в котировальный лист Российской торговой системы (РТС) первого уровня - обыкновенные акции;<br />• в котировальный лист Российской торговой системы (РТС) второго уровня - привилегированные акции;<br />• в листинг Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ).<br />Акции Сбербанка России (обыкновенные и привилегированные) входят в список для расчета официальных индикаторов фондовой биржи РТС - индекса РТС и технического индекса РТС.<br />Ежедневно по акциям Банка проводятся торги в РТС и на ММВБ.<br />Наиболее ликвидные акции российских предприятий в фондовой секции<br />ММВБ (Табл.2.8. Котировки наиболее ликвидных акций российских предприятий):<br />29 МАРТ, 2001 ЦЕНА ПОСЛЕД. (РУБ) ОТКР. (РУБ) МАКС. ЦЕНА (РУБ) МИН. ЦЕНА (РУБ) ВСЕГО БУМАГ СР. ВЗВ. ЦЕНА (РУБ) ОБОРОТ (РУБ)<br />РАО ЕЭС 2.86 2.85 2.891 2.826 565 393 000 2.85 1 613 329 709<br />ЛУКОЙЛ 273.6 279 281 273 153 563 275.41 42 293 374<br />Сургнфгз 6.119 6.3 6.377 6.104 10 766 600 6.222 66 985 242<br />МосЭнерг-3 0.935 0.93 0.943 0.922 6 305 800 0.934 5 887 175<br />МосЭнерго 0.93 0.9 0.9 0.93 123 000 0.938 115 390<br />НорНик 354.9 345 354.9 345 23 100 348.92 8 060 103<br />Ростелек 22 22.96 22.96 22 412 200 22.4 9 233 793<br />Сбербанк 900 895 907 889 14 381 900.7 12 952 898<br />26 марта 2001 года Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал решение о выпуске и проспект эмиссии обыкновенных именных акций Сбербанка России.<br />Государственный регистрационный номер выпуска акций – 10101481В.<br />Акции выпускаются в количестве 4.998.000 штук, объем эмиссии составит 249.900.000 рублей. При номинальной стоимости одной акции в 50 рублей цена ее размещения составит 1.000 рублей.<br />Зарегистрированный уставный капитал Сбербанка России на дату регистрации выпуска равнялся 750.100.000 рублей.<br />Акции будут размещены путем открытой подписки среди неограниченного круга лиц. Начало размещения – 25 апреля 2001 года. Окончание размещения – не позднее 21 мая 2001 года<br />Основными параметрами этого выпуска явились:<br />Вид выпускаемых ценных бумаг : акции<br />Категория : обыкновенные<br />Форма выпуска : документарные именные<br />Государственный регистрационный номер : 10101481B<br />Номинальная стоимость : 50 рублей<br />Цена размещения : 1000 рублей<br />Объем выпускаемых ценных бумаг (по номиналу) : 249900000.00 (руб.)<br />Количество выпускаемых ценных бумаг : 4998000<br />Дата регистрации выпуска : 26.03.2001 года<br />Регистрирующий орган : Центральный банк Российской Федерации<br />Дата начала размещения : 25 апреля 2001 года<br />Дата окончания размещения : не позднее 21.05.2001года<br />Права владельцев ценных бумаг :<br />Акционеры - владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, право на получение дивидендов, а в случае ликвидации Банка - получение части его имущества. Каждая обыкновенная акция Банка предоставляет акционеру одинаковый объем прав. Сбербанк России проводит размещение своих акций без участия третьих лиц. Акции размещаются путем открытой подписки среди неограниченного круга лиц.<br />Сделки при размещении акций совершаются на основании заявок на покупку в порядке очередности их поступления.<br />Ограничения в отношении потенциальных владельцев ценных бумаг:<br />-Кроме юридических лиц, которые в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации не имеют права формировать уставный капитал коммерческого банка.<br />-Приобретение акций банка в размере 20% и более (с учетом ранее размещенных акций), а также приобретение акций нерезидентами требует предварительного разрешения Банка России.<br />-В соответствии с требованиями Федерального закона “О банках и банковской деятельности” для формирования уставного капитала кредитной организации не могут быть использованы привлеченные денежные средства. С целью соблюдения данного требования Сбербанк России осуществляет проверку правомерности оплаты уставного капитала в соответствии с Инструкцией Банка России от 23 июля 1998 г. № 75-И “О порядке применения Федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности”.<br />Дальневосточный Сбербанк осуществляет следующие операции с акциями Сбербанка России:<br />• покупка-продажа акций на организованном (биржевом) рынке ценных бумаг на основании Договора о брокерском обслуживании;<br />• депозитарное обслуживание для сокращения сроков проведения операций с акциями Сбербанка России, в том числе при регистрации залоговых обременений при выдаче кредита;<br />• а также осуществляет кредитование физических и юридических лиц под залог акций Сбербанка России.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:44:22 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=25#p25 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=24#p24 <p>Сберегательный сертификат Сбербанка России - это ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Сбербанк России, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.<br />Владельцы сберегательных сертификатов получают гарантированный доход, который выплачивается вместе с суммой вклада в виде процентов.<br />Сберегательный сертификат Сбербанка России- ценная бумага на предъявителя. Передача сберегательных сертификатов другому физическому лицу не требует заключения договорных отношений и регистрации сделки.<br />Сберегательные сертификаты выпускаются достоинствами 1000, 10000 и 50000 рублей. Доход по сберегательным сертификатам начисляется в виде процентов от номинала. После каждого полного года хранения доход капитализируется.<br />По решению правления Сбербанка России года процентная ставка по сберегательному сертификату составляет:<br />Таб. 2.9. Процентная ставка по сертификатам.<br />НОМИНАЛ СЕРТИФИКАТА ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА (% ГОДОВЫХ)<br />за 6 полных месяцев за полный год<br />1000 11 12<br />10000 12 13<br />50000 13 14<br />По всем номиналам сертификатов образца 1992 года 11% годовых<br />Срок обращения сберегательных сертификатов - 3 года. Владелец сертификата имеет право предъявить его к оплате до истечения трехлетнего срока. При этом за сроки, не кратные 6 полным месяцам или полным годам, выплачивается процентная ставка вклада до востребования, действующая на день предъявления сертификата к оплате.<br />Сбербанк России выпускает сберегательные сертификаты в соответствии с &quot;Условиями выпуска и обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России&quot;, утвержденными Постановлением Правления Банка 29 апреля 1999 года № 204 § 6 и зарегистрированными Банком России 21 мая 1999 года.<br />Сертификаты свободно продаются и принимаются к оплате любым учреждением банка.<br />Владельцами сертификатов могут быть физические лица:<br />- резиденты и нерезиденты Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России.<br />Сберегательный сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.<br />Сберегательный сертификат является срочным.<br />Проценты на сумму вклада начисляются по ставке, указанной на бланке сертификата, со дня, следующего за днем внесения вклада, до дня, предшествующего дню востребования суммы вклада по сертификату.<br />Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае, за период хранения средств на сертификате Банком выплачивается сумма вклада и проценты, начисленные по ставке вклада &quot;до востребования&quot;, действующей на день предъявления сертификата к оплате.<br />Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то Банк несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца.<br />За период, с даты востребования сумм по сберегательному сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате, проценты не выплачиваются.<br />Выплата процентов по сертификату осуществляется Банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.<br />При расчете суммы причитающихся по сертификату<br />процентов используется следующая формула:<br />N * Р<br />S = —————————————, где<br />100 * 12/ К<br />S - сумма процентов;<br />N - сумма вклада, удостоверенная сертификатом;<br />Р - годовая процентная ставка, установленная Правлением Банка, для соответствующего срока хранения средств на сертификате;<br />К - установленный срок хранения средств на сертификате (месяцев).<br />Например, предъявлен к оплате сертификат достоинством 10000 рублей.<br />Срок хранения сертификата 6 месяцев.<br />Сумма процентов, выплаченных по сертификату составит:<br />10000*12<br />S= ------------- = 600 руб.<br />100*12/6</p> <p>В случае досрочного предъявления сертификата к оплате, расчет причитающегося дохода будет производиться по формуле:<br />* : N* (t-2)* В<br />'' ' Sd = ——————————————————————, где<br />100 * 365 (366 - в високосном году)<br />Sd - сумма процентов;<br />N - сумма вклада, удостоверенная сертификатом;<br />t - фактическое количество календарных дней хранения средств на сертификате (с даты внесения вклада по дату предъявления сертификата к оплате включительно);<br />В - процентная ставка вклада &quot;до востребования&quot;, действующая на день оплаты сертификата.<br />Начисление процентов по сертификатам производится на остаток задолженности по основному долгу, учитываемый на соответствующем лицевом счете на начало операционного дня. Проценты, начисленные за последние календарные дни отчетного месяца, приходящиеся на нерабочие дни, должны быть отражены по соответствующим счетам бухгалтерского учета. В этом случае проценты за последние выходные дни отчетного месяца начисляются на остаток по соответствующему счету на конец последнего рабочего дня отчетного месяца.<br />Структура объема выпущенных сберегательных сертификатов в динамике за исследуемый период представлена в приложении.<br />На 1 января 1999 года было реализовано филиалом сбербанка 8567/065 сберегательных сертификатов на сумму 165 тыс.рублей;<br />На 1 января 2000 года – на сумму 305 тыс. рублей;<br />На 1 января 2001 года – на сумму 890 тыс. рублей;<br />В 2000 году явное предпочтение вкладчиков отдавалось сертификатам со сроком погашения 6 месяцев,(см. приложение) хотя при покупке сертификатов с более длительным сроком хранения сбербанк предлагает повышенную процентную ставку. Это является следствием нестабильности экономики и недоверия инвесторов политике правительства в данной области.<br />Анализируя имеющиеся данные, можно говорить о некоторой стабильности на данном рынке ценных бумаг. Прослеживается явное увеличение объемов продаж в период с 1999 по 2000 год, что говорит о повышении заинтересованности физических лиц в данной услуге сбербанка. Это, на мой взгляд, является следствием проведения нашим филиалом рекламной компании по ценным бумагам Сбербанка России.<br />Расходы по выплате процентов по сберегательным сертификатам составили:<br />В 1998 году 14,85 тыс.рублей.<br />В 1999 году 33,57 тыс.рублей.<br />В 1998 году 97,98 тыс.рублей.<br />Учреждения Банка принимают сертификаты на хранение. Совершение таких операций производится в соответствии с &quot;Инструкцией по хранению учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации ценных бумаг, принадлежащих гражданам&quot; № 29-р от 26.10.93г.<br />Принятые на хранение сертификаты записываются в сохранное свидетельство с указанием их номеров, серий и достоинства.<br />Размер платы за хранение устанавливается в соответствии с Тарифами, утвержденными Сбербанком России.<br />Депозитные сертификаты<br />Сбербанк России выпускает ценную бумагу &quot;депозитный сертификат&quot; в соответствии с &quot;Условиями выпуска и обращения депозитных сертификатов Сбербанка России&quot;, утвержденными Постановлением Правления Сбербанка России 29 апреля 1999 года №204 §5 и зарегистрированными Банком России 21 мая 1999 года.<br />Депозитный сертификат Сбербанка России - это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита внесенного в Сбербанк России, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов. Выплата процентов по депозитному сертификату производится одновременно с его погашением.<br />Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.<br />Владельцами депозитных сертификатов могут быть юридические лица.<br />Сертификаты выпускаются только в валюте Российской Федерации.<br />Минимальная сумма депозитного сертификата составляет 50.000 руб. Максимальная сумма не установлена.<br />Максимальный срок, на который выдается депозитный сертификат составляет 1,5 года.<br />Расчеты по купле-продаже сертификатов производятся только в безналичном порядке. Права, удостоверенные сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требования – цессии.<br />Банк принимает сертификаты в качестве обеспечения по выданным кредитам.<br />Банк выпускает именные депозитные сертификаты.<br />Депозитные сертификаты выпускаются в разовом порядке.<br />Бланк депозитного сертификата состоит из двух частей:<br />сертификата и корешка к нему.<br />На лицевой стороне бланка депозитного сертификата содержатся следующие реквизиты :<br />- наименование, местонахождение и корреспондентский счет Банка, открытый в Банке России;<br />- наименование &quot;Депозитный сертификат&quot;;<br />- номер сертификата;<br />- дата внесения депозита;<br />- размер депозита, оформленного сертификатом (цифрами и прописью);<br />- безусловное обязательство Банка вернуть сумму, внесенную в депозит, и выплатить причитающиеся проценты;<br />- дата востребования суммы по сертификату;<br />- ставка процента за пользование депозитом;<br />сумма причитающихся процентов (рублей - цифрами и прописью, копеек<br />цифрами);<br />при досрочном предъявлении сертификата к оплате выплачиваются сумма депозита и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования;<br />-наименование, местонахождение и банковские реквизиты (корреспондентский счет, корреспондентский субсчет в учреждениях расчетной сети Банка России или счет МФР) Банка (филиала Банка), выдавшего сертификат;<br />- наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица;<br />- подписи двух лиц, уполномоченных Банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью Банка (филиала Банка), выдавшего сертификат.<br />- дополнительный реквизит<br />Отсутствие в тексте бланка депозитного сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.<br />Бланк депозитного сертификата содержит все основные условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условия и порядок уступки требования), восстановления прав по сертификату при его утрате.<br />Изготовление бланков депозитных сертификатов производится только<br />полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов<br />Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг, в<br />соответствии с техническими требованиями к ценным бумагам и их реквизитам,<br />установленными Министерством Финансов Российской Федерации.<br />Цессия оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним<br />соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке требования по депозитному сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом, приэтом обязательно должна соблюдаться непрерывность оформления цессии.<br />При наступлении даты востребования депозита Банк осуществляет платеж при предъявлении сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный (текущий) счет.<br />Банк проверяет непрерывность ряда договоров уступки требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц владельца в сертификате этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. При отсутствии лиц, поставивших подписи на депозитном сертификате, заявление может быть подписано другими уполномоченными лицами и сопровождаться соответствующей доверенностью.<br />Суммы депозита, предельные процентные ставки и сроки устанавливаются Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам<br />При предъявлении сертификата к оплате после даты востребования депозита, сумма депозита и проценты, указанные в нем, выплачиваются по первому требованию вкладчика. За период с установленной даты востребования суммы по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются.<br />Выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.<br />Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае выплачивается сумма депозита и проценты, рассчитанные по ставке вклада до востребования, действующей в Сбербанке России на день предъявления сертификата к оплате.<br />Расчет процентов осуществляется по формулам простых процентов. При этом за базу берутся фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно) и величина процентной ставки ( в процентах годовых), указанной на бланке сертификата. Если дни периода начисления процентов по сертификату приходятся на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366 дней соответственно), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, из расчета 366 календарных дней в году.<br />При расчете суммы процентов, причитающихся по сертификату, предъявленному к оплате в срок, указанный на сертификате, или после него используется следующая формула:<br />P * I * t<br />S = ————, где<br />К</p> <p>S - сумма причитающихся процентов;<br />Р - сумма депозита, оформленного сертификатом;<br />t - количество календарных дней со дня, следующего за датой внесения<br />депозита, по день, предшествующий дате востребования суммы депозита, указанных в сертификате при его выдаче, включительно;<br />I - ставка процента за пользование депозитом, указанная на сертификате<br />(% годовых);<br />К - количество дней в календарном году (365 или 366).<br />В случае досрочного предъявления сертификата к оплате расчет причитающегося дохода будет производиться по формуле, указанной выше., но в этом случае:<br />t - фактическое количество календарных дней со дня, следующего за датой<br />внесения депозита, по день, предшествующий дате досрочного предъявления<br />сертификата к оплате, включительно;<br />I - процентная ставка вклада &quot;до востребования&quot;, действующая на день предъявления сертификата к оплате.<br />Структура объема выпущенных депозитных сертификатов в динамике за исследуемый период представлена в приложении.<br />По филиалу сбербанка 8567/065 за исследуемый период было реализовано:<br />На 1 января 1999 года было реализовано сертификатов на сумму 100 тыс.рублей;<br />На 1 января 2000 года – на сумму 520 тыс. рублей;<br />На 1 января 2001 года – на сумму 995 тыс. рублей;<br />Анализируя имеющиеся данные, можно говорить о некоторой стабильности на данном рынке ценных бумаг. Прослеживается явное увеличение объемов продаж в период с 1999 по 2000 год, что говорит о повышении заинтересованности юридических лиц в данной услуге сбербанка. Это является следствием проведения нашим филиалом рекламной компании по ценным бумагам Сбербанка России.<br />Расходы по выплате процентов по депозитным сертификатам составили:<br />В 1998 году 5,12 тыс.рублей.<br />В 1999 году 21,32 тыс.рублей.<br />В 1998 году 39,57 тыс.рублей.<br />При рассмотрении структуры привлеченных и размещенных средств можно увидеть, насколько велика эффективность использования денежных средств. При привлечении денежных ресурсов расходы по процентам гораздо ниже доходов полученных от инвестиционной деятельности. Например, если сравнивать процентные ставки по сберегательным сертификатам (а они в среднем составляют 12 %) и ставки процентов по облигациям государственного сберегательного займа (в среднем 21%),можно увидеть, что уровень рентабельности вложений достаточно высок. А при инвестициях в Еврооблигации и ОВГВЗ эффективность использования денежных средств еще больше увеличивается.<br />Векселя Сбербанка России.<br />Новые формы безналичных расчетов становятся все более популярными в условиях рыночных отношений в России. Уже не редкость в практике некоторых отечественных бизнесменов расчеты чеками, товарными векселями, аккредитивами. Но, пожалуй, самую большую известность в настоящий момент имеют банковские векселя<br />В России векселя выпускают многие банки. Надежность векселя определяется его эмитентом. Вексель Сберегательного банка России - это ценная бумага, оплату которой гарантирует Сбербанк. Более того, оплатить вексель вы можете в любом отделении Сбербанка по всей стране. Также в любом отделении вы можете разменять его на векселя более мелких номиналов.<br />Как можно использовать вексель Сбербанка России? Прежде всего при расчетах. Если при покупке товара вы расплачиваетесь наличностью или делаете перевод с расчетного счета, то испытываете определенные неудобства: в первом случае это связано с транспортировкой, обеспечением безопасности, пересчетом наличных денег (не надо забывать еще и законодательные ограничения при расчетах наличными деньгами), во втором случае - необходимо составлять платежное поручение, нести его в банк, ждать, пока деньги поступят на расчетный счет поставщика и т.д. Все эти проблемы многократно возрастают, если вы приезжаете за товаром в другой город. Как же их устранить? Сбербанк предлагает воспользоваться векселями.<br />Например, вы заключили договор о покупке партии товара и вам нужно сделать предоплату, чтобы начать отгрузку. Для этого вам просто необходимо иметь вексель, который вы ранее купили в Сбербанке либо получили его в качестве оплаты от партнеров. На обратной стороне векселя вы ставите передаточную надпись, определяя этим нового владельца ценной бумаги, и на этом расчет завершен. Вы получаете товар, продавец - стопроцентную гарантию оплаты.<br />Немаловажным фактором являются хорошие защитные качества векселей Сбербанка. Если предприниматель никогда не встречался с векселем Сбербанка, а ему предложили вексель в качестве оплаты за товар, то он может обратиться в любое отделение за консультацией о подлинности данного документа.<br />В настоящее время отделение сбербанка предлагает своим клиентам - юридическим лицам воспользоваться очень выгодным вексельным кредитом, который, как и обычный, предоставляется заемщикам при соблюдении основных принципов кредитования - целевого использования, обеспеченности, срочности, платности и возвратности. Вместо денег по договору с банком предприятие получает векселя, которые далее используются как расчетное средство. Срок платежа по векселю не может быть ранее плановой даты погашения ссуды по вексельному кредиту. Об основных возможностях использования векселя уже говорилось выше.<br />Для предпринимателей, которым необходимо пополнение оборотных средств, самым интересным фактом является то, что процентная ставка по такому кредиту минимальна и составляет 10% годовых. Если же возникла необходимость предъявить вексель Сбербанка к оплате ранее срока погашения вексельного кредита, то его оплата будет произведена с дисконтом (то есть по цене ниже номинала). Размер дисконта зависит от того, сколько дней осталось до срока оплаты векселя. Чем меньше срок - тем меньше дисконт.<br />Можно сказать, что использование векселя в финансовой деятельности предприятия - это реальный способ увеличить объем оборотных средств с минимальными затратами, при этом, как показала практика, расчет векселями Сбербанка - это на сегодняшний день очень актуальная, надежная, быстрая и незатратная безналичная форма расчета.<br />Кроме операций с собственными векселями, Сбербанк России по заявкам своих клиентов выступает посредником при покупке-продаже векселей других эмитентов, а также долгов предприятий. Поиск векселей необходимых клиенту проводится с использованием ведущих российских информационных систем.<br />Простой вексель Сбербанка России может служить его владельцу для:<br />• получения дохода, выплачиваемого банком при наступлении срока платежа по векселю;<br />• быстрого и удобного расчета со своими контрагентами и партнерами за товары, работы и услуги;<br />• передачи Сбербанку России и его филиалам, а также коммерческим банкам в качестве высоколиквидного средства обеспечения получаемого кредита.<br />Векселя Сбербанка России выдаются и принимаются к оплате в любом регионе Российской Федерации - всеми филиалами Сбербанка РФ (территориальными банками и отделениями Сбербанка России), а также уполномоченными дополнительными офисами.<br />Так например, вексель, выписанный в филиале Сбербанка России, расположенном в г. Москве или в г. Екатеринбурге, может быть предъявлен к оплате в филиал Сбербанка России, расположенный в г. Владивостоке или г. Калининграде.<br />Векселя Сбербанка России выписываются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделки и отпечатанных на МПФ ГОЗНАКа.<br />Сбербанк России выпускает простые процентные и дисконтные векселя, номинированные как в рублях, так и в долларах США.<br />Простой вексель сбербанка России - ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое обязательство, выданная сбербанком (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). В тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.<br />Сбербанк России выдает следующие виды простых векселей:<br />• процентный вексель с номиналом в рублях и долларах США;<br />• дисконтный вексель с номиналом в рублях и долларах США;<br />Сбербанк России выдает процентные векселя со следующими сроками платежа:<br />• &quot;по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты&quot;;<br />• &quot;по предъявлении, но не ранее определенной даты&quot;.<br />Сбербанк России выдает дисконтные векселя со следующими сроками платежа:<br />&#61607; &quot;на определенный день&quot;;<br />&#61607; &quot;по предъявлении, но не ранее определенной даты&quot;;<br />&#61607; &quot;через один день от предъявления&quot;;<br />&#61607; &quot;по предъявлении&quot;.<br />Приобретателями векселей Сбербанка России могут быть – как юридические, так и физические лица - предприниматели без образования юридического лица.<br />Выдача векселя производится на основании договора выдачи.<br />Уполномоченный представитель юридического лица, совершающий действия, связанные с получением в банке выписанного векселя, подтверждает свои полномочии на основании Доверенности Передача банком выписанных векселей клиенту производится на основании Акта приема-передачи Процедура принятия векселей к погашению достаточна проста и занимает небольшое время. Для предъявления векселя к погашению клиенту необходимо предъявить в банк следующие документы:<br />Оригинал векселя<br />Доверенность<br />Акт приема-передачи<br />Паспорт.<br />При предъявлении векселя к оплате в срок погашения доход выплачивается:<br />• по процентному векселю - в виде процентов, начисляемых на вексельную сумму;<br />• по дисконтному векселю - как разница между номинальной вексельной суммой и ценой продажи векселя.<br />Банк может принять вексель к досрочному учету - оплатить до наступления срока платежа по векселю.<br />Досрочный учет векселя производится на основании Соглашения о досрочной оплате. При предъявлении векселя к досрочному учету (оплате) вексельная сумма дисконтируется на условиях, установленных банком.<br />Сбербанк России принимает к досрочной оплате только те векселя, последний индоссамент на которых бланковый, на предъявителя или оформлен на Сбербанк России.<br />Векселя Сбербанка России активно используются в кредитных операциях банка:<br />• банк принимает от юридических и физических лиц как рублевые, так и валютные векселя в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам;<br />• юридическое лицо может получить кредит для приобретения векселей Сбербанка России номинальная стоимость которых равна общей сумме кредита. Кредит предоставляется под более низкую ставку процента, по сравнению с обычным кредитованием.<br />Выданный вексель может быть передан другому лицу,<br />посредством передаточной надписи (индоссамента).<br />Индоссамент проставляется за собственноручной подписью векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя или на присоединенном к оборотной стороне векселя (по нижнему краю) добавочном листе (аллонже). Каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.<br />Рублевый вексель может быть передан первым векселедержателем по индоссаменту любому другому лицу - юридическому или физическому (предпринимателю без образования юридического лица). Юридическое лицо или физическое лицо (в том числе предприниматель), получившее вексель по индоссаменту, в свою очередь может передать вексель другому юридическому или физическому лицу (в том числе предпринимателю). Частичный индоссамент недействителен.<br />Передача валютного векселя по индоссаменту производится в соответствии с требованиями законодательства.<br />Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал) векселя.<br />Процентный вексель может быть выдан только с процентной ставкой, превышающей ноль процентов.<br />При расчете суммы процентов используется следующая формула:<br />N * Р Т1 - 1 Т2 . Т2 - 1 Т1<br />S =.......….. * {( .......... + ...... )} или {( ----- + ----- )} -<br />100 365 366 366 365<br />(1 вариант) (2 вариант)<br />Т = Т1+Т2,где<br />S - сумма процентов; N - вексельная сумма (номинал векселя);<br />Т - срок с даты составления векселя, по дату погашения векселя включительно (точное число календарных дней). Т не может превышать срок, допустимый для предъявления векселя к оплате;<br />Т1 - часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;<br />Т2 - часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366;<br />Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) - 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;<br />Р - процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму N и срок Т-1 (в процентах годовых).<br />В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно.<br />В связи с тем, что при оформлении процентного векселя не может быть заранее определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе процентной ставки и в период срока платежа. По векселю, выданному сроком платежа &quot;по предъявлении, но не ранее&quot; указывается процентная ставка, не превышающая процентную ставку, установленную по вкладу до востребования для соответствующего вида валюты.<br />Например, Сбербанком России установлена процентная ставка по рублевому вкладу до востребования в размере 2% годовых Территориальный банк установил процентную ставку по таким векселям в размере 1% годовых. Таким образом, по рублевому векселю, выданному клиенту на 45 дней, с датой составления 27 января 2000 г., начисление процентов определяется следующим образом. Срок платежа по предъявлении, но не ранее 12.032000г. За период с 2801.2000г. по дату оплаты в пределах срока платежа на вексельную сумму начисляются проценты по ставке 1 (Один) процент годовых S = (N * (Т-1) дней * 1 %) / (366 * 100), где Т - фактическое количество дней с 27.01.2000г. по день платежа (погашения) векселя включительно. С 13.03.2001г. проценты не начисляются.<br />По векселю, выданному сроком платежа &quot;по предъявлении, но не ранее и не позднее&quot; может быть указана:<br />процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку. В этом случае Банк не может:<br />- указывать на векселе процентную ставку, превышающую предельную процентную ставку;<br />- выдавать процентный вексель на срок, меньший или превышающий срок, на который установлена соответствующая предельная процентная ставка.<br />процентная ставка, не превышающая процентную ставку по вкладу до востребования для соответствующего вида валюты.<br />Например, Сбербанком России установлена процентная ставка по рублевому вкладу до востребования в размере 2% годовых Территориальный банк установил процентную ставку по таким векселям в размере 1% годовых. Таким образом, по рублевому векселю, выданному клиенту на 44 дня, с датой составления 27.01.2000г., начисление процентов определяется следующим образом: Срок платежа по предъявлении, но не ранее 12.03.2000г. и не позднее 14.03.2000г. За период с 28.01.2000г. по дату оплаты в пределах срока платежа на вексельную сумму начисляются проценты по ставке 1 (Один) процент годовых. S = (N * (Т-1) дней * 1 %) / (366 * 100), где Т -фактическое количество дней с 27.01.2000г. по день платежа (погашения) векселя включительно. Начиная с 15.03.2000г. проценты не начисляются.<br />Банк не может выдавать процентный вексель на срок, превышающий срок, на который установлены предельные процентные ставки.<br />Доходы векселедержателя по дисконтному векселю формируются за счет дисконта - разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя.<br />При расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула:<br />(Т1-1)*Р Т2*Р (Т2-1)*Р Т1*Р<br />N = С *[1 + {( ----------- + ———— )} или {( ----------- + —— )} ]<br />365 366 366 365<br />(1 вариант) (2 вариант)<br />Т = Т1 + Т2, где</p> <p>N - вексельная сумма (номинал векселя);<br />С - цена реализации векселя (сумма, которая поступила от векселеприобретателя в Банк на приобретение векселя);<br />Т - срок с даты составления векселя (пункт 9.1.), по дату начала наступления срока платежа, оговоренную в пункте 6.2. «Положения» (точное число календарных дней);<br />Т1 - часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;<br />Т2 - часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366;<br />Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) - 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;<br />Р - процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму С и срок Т-1 (в процентах годовых).<br />В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно.<br />При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее» применяется:<br />процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку. В этом случае Банк не может:<br />- применять для расчета номинала дисконтного векселя, процентную ставку, превышающую предельную процентную ставку;<br />- выдавать вексель на срок, меньший или превышающий срок, на который установлена соответствующая предельная процентная ставка.<br />Например, денежные средства в размере 180 000 рублей для приобретения дисконтного векселя сроком на 74 дня поступили от клиента в Банк 27 01 2000г Предельная процентная ставка на срок 74 (срок с даты, следующей за днем составления векселя - 27 01 2000г, по начальную дату наступления срока платежа -10 04 2000г.) и сумму цены реализации составляет 15 % годовых Территориальный банк установил процентную ставку 10 % годовых, после чего номинальная сумма дисконтного векселя составит<br />N = 180 000 * [1 + (75-1) * 10/(366 * 100)] = 183 639рублей 34 коп 2 8.4.2. процентная ставка, не превышающая процентную ставку по вкладу до востребования для соответствующего вида валюты, в том числе нулевая процентная ставка.<br />При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «по предъявлении» и «через столько-то дней от предъявления», применяется только нулевая процентная ставка, то есть номинал векселя равен его цене реализации.<br />За исследуемый период было реализовано филиалом сбербанка 8567/065 векселей :<br />• в 1998 году на сумму 125 тысяч рублей;<br />• в 1999 году на сумму 727 тысяч рублей;<br />• в 2000 году на сумму 1550 тысяч рублей;<br />Динамика объемов продаж предоставлена в приложении в графиках и таблицах.<br />Если обратить внимание на структуру реализованных векселей, то можно проследить, что явное предпочтение отдается процентным векселям. (Данные приведены в приложении). За весь исследуемый период было продано процентных векселей на сумму 1975 тыс.руб., дисконтных же векселей на сумму 427 тыс.руб. В процентном соотношении это составляет:<br />• процентных векселей – 82%<br />• дисконтных векселей – 18% от всего объема продаж в период с 1998 по 2000 годы.<br />• Доходы, полученные от операций с векселями,(тарифы по ценным бумагам представлены в приложении), составили в 1998 году – 5,76 тыс.руб.<br />• в 1999 году – 7,92 тыс.руб.<br />• в 2000 году – 11,33 тыс.руб.<br />Анализируя имеющиеся данные, можно говорить о некоторой стабильности на данном рынке ценных бумаг. Прослеживается явное увеличение объемов веклелеоборота в период с 1999 по 2000 год, что говорит о повышении заинтересованности как юридически, так и физических лиц в данной услуге сбербанка. Это, на мой взгляд, является следствием проведения нашим филиалом рекламной компании о преимуществе векселя как платежного средства.<br />По результатам проведенного анализа доходов, полученных от операций с ценными бумагами среди населения, доходы, полученные филиалом 8567/065 в 2000 году увеличились на 17% по сравнению с предыдущими периодами.<br />Для увеличения доходов, от операций с ценными бумагами, необходимо провести ряд дополнительных мер, (поскольку, по моему мнению, этим операциям не уделяется должного внимания):<br />-организовать рекламно-разъяснительную работу об услугах, предоставляемых банком физическим и юридическим лицам;<br />-проводить техническую учебу с операционно-кассовыми работниками по следующим вопросам:<br />1.обслуживание клиентов в соответствии с “ Едиными стандартами качества обслуживания клиентов в учреждениях Дальневосточного банка Сбербанка России”(№ 02-10/1206 от 17.02.99);<br />2.услуги, предоставляемые физическим и юридическим лицам по операциям с ценными бумагами;<br />3.депозитарные услуги;<br />-руководству отделения организовать проверки качества обслуживания клиентов (предоставляется ли клиенту полная информация о заинтересовавших его услугах банка; предлагаются ли клиентам, обращающимся в сбербанк альтернативные услуги по выгодному вложению денежных средств; оказывается ли помощь клиентам при заполнении документов, связанных с совершением операций).</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:41:55 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=24#p24 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=23#p23 <p>Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.</p> <p>Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.</p> <p>Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).</p> <p>Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:</p> <p>денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);</p> <p>активы, которые можно быстро превратить в наличность;</p> <p>межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;</p> <p>другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.</p> <p>Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.</p> <p>К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.</p> <p>Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.</p> <p>Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:</p> <p>денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;</p> <p>государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.</p> <p>Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.</p> <p>Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.</p> <p>Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.</p> <p>Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.</p> <p>Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.</p> <p>Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).</p> <p>Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.</p> <p>Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.</p> <p>Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.</p> <p>Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.</p> <p>К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.</p> <p>Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.</p> <p>К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.</p> <p>Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков</p> <p>В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:</p> <p>Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение &#8805; 15%;</p> <p>Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение &#8805; 50%;</p> <p>Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение &#8804; 120%</p> <p>Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).</p> <p>Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.</p> <p>Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.</p> <p>Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков</p> <p>В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:</p> <p>1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;</p> <p>2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.</p> <p>Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.</p> <p>Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.</p> <p>При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:</p> <p>1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;</p> <p>2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.</p> <p>Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.</p> <p>В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).</p> <p>Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.</p> <p>Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».</p> <p>Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.</p> <p>Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.</p> <p>Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):</p> <p>КВИ = Сб / Спс,</p> <p>где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;<br />Спс — сумма привлеченных средств.</p> <p>Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:</p> <p>1. частота заимствований;<br />2. условия заимствования (с залогом или без залога);<br />3. причины привлечения средств;<br />4. проценты по займам.</p> <p>Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:39:49 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=23#p23 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=22#p22 <p>Путь, пройденный вексельным законодательством в дореволюционной России, отмечен принятием в 1729 г. первого российского вексельного устава. Если устав 1729 г. имел, как полагают, немецкое происхождение, то заменивший его столетие спустя устав о векселях 1832 г. основывался на векселе французского типа. Но уже вскоре после его принятия, а особенно после издания общегерманского вексельного устава 1847 г. стали созревать условия для очередного обновления вексельного законодательства в России. В значительной мере это было связано с введением общегерманским уставом нового типа векселя, вытеснившего французский. Особенности германского типа векселя выражались, в частности, в том, что он являлся абстрактным обязательством, &quot;совершенно оторванным от своего основания&quot;, и обладал свойством пе-редаваемости, поскольку волей векселедателя не устанавливалось иное.</p> <p>Новый устав о векселях России был утвержден 27 мая 1902 г. По характеристике Г. Ф. Шершеневича, Устав примы­кал к германскому законодательству. &quot;Главное отступление, — писал Шершеневич, — заключается в системе изложения: в то время как германское право излагает сначала правила о переводных векселях, а потом о простых, наш устав дает на первом месте положения о простых векселях, а на втором уже дополнительно о векселях переводных&quot;. Объяснялось это тем, что в России господствовал простой вексель.</p> <p>Широкое использование в международных расчетах векселя и чека обусловило потребность в унификации материального и коллизионного права, регулирующего применение этих важнейших инструментов кредитно-расчетных отношений. Созданию единого вексельного закона была посвящена проходившая еще в начале века Гаагская международная конференция, которая завершила свою работу подписание представителями 29 государств, включая Россию, конвенции об унификации права, касающегося переводных и простых векселей, и единообразного устава (в силу не вступили).</p> <p>Успешные шаги в направлении унификации вексельного права были сделаны в 1930 г., когда на Женевской конференции государства-участники подписали Конвенцию, устанавливающую единообразный закон о переводном и простом векселях. Конвенцию, имеющую целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, и Конвенцию о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей. Первая Конвенция обязала государства-участников ввести в действие на своих территориях единообразный закон о переводном и простом векселе, текст которого составил приложение к Конвенции.</p> <p>Присоединение СССР к трем названным вексельным конвенциям состоялось 25 ноября 1936 г. Позднее, 7 августа 1937 г., постановлением ЦИК и СНК СССР было утверждено Положение о переводном и простом векселе, которое воспроизвело нормы единообразного закона. Раздел I &quot;О переводном векселе&quot; единообразного закона содержит правила о составлении и форме переводного векселя, об индоссаменте, авале, о предъявлении векселя к акцепту, платеже по векселю, посредничестве и др.; раздел II — правила, относящиеся к простому векселю.</p> <p>Коллизионные нормы, включенные в Конвенцию, имеющую целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях 1930 г. сводятся в основном к следующему:</p> <p>способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его национальным законом. В случае, если его национальный закон отсылает к закону другой страны, применяется этот последний закон. Лицо, не обладающее способностью обязываться по векселю согласно определенному таким образом закону, тем не менее несет ответствен­ность, если подпись была совершена на территории страны, по законодательству которой это лицо обладало бы такой спо­собностью;</p> <p>формы обязательства по переводному или простому векселю определяются законом той страны, на территории которой обязательства были подписаны. Если обязательства по этому закону не имеют силы, но соответствуют законодательству страны, где подписано последующее обязательство, это последнее обязательство действительно. Каждое из государств-участников Конвенции имеет право предписать, что обязательства, принятые по переводному или простому векселю кем-либо из его граждан за границей, будут действительны в отношении другого его гражданина на его территории, если только эти обязательства приняты в форме, предусмотренной национальным законом;</p> <p>обязательства акцептанта переводного векселя или лица, подписавшего простой вексель, подчиняются закону места платежа по этим документам;</p> <p>сроки на предъявление иска в порядке регресса определяются для всех лиц, поставивших свои подписи, законом ме­ста составления документа;</p> <p>приобретение держателем переводного векселя права требования, на основании которого выдан документ, решается по закону места составления документа;</p> <p>форма и сроки протеста, а также форма других действий, необходимых для осуществления или для сохранения прав по переводному или простому векселю, определяются законами той страны, на территории которой должен быть совершен протест или соответствующие действия.</p> <p>В результате проведения кредитной реформы 1930 г. вексель практически исчез из внутреннего оборота, но сохранился во внешней торговле и международных расчетах СССР. Лишь спустя десятилетия, в Положении о ценных бумагах, утвержденном постановлением Совета Министров СССР от 19 июня 1990 г. № 590, были приведены нормы, относящиеся</p> <p>к векселю.</p> <p>Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. &quot;О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР&quot; было предписано впредь до принятия законодательства РСФСР о вексельном праве применять на тер-ритории республики Положение о переводном и простом векселе, составившее приложение к этому постановлению, а также иные, связанные с этим Положением законодательные акты РСФСР в части, не противоречащей постановлению. Тем самым Президиум Верховного Совета РСФСР подтвердил дей-ствие на территории России Положения, принятого в 1937 г.</p> <p>3 отечественной литературе правомерность принятия такого решения была поставлена под сомнение. Отмечалось: &quot;...Президиум Верховного Совета РСФСР... утвердил Положение о переводном и простом векселе, но в то время он в соответствии с Конституцией уже не имел права издавать нормативные акты, поэтому применение этого Положения с юридической точки зрения ничтожно&quot;.</p> <p>&quot;Возвращение&quot; к Положению 1937 г. состоялось в начале 1997 г. Федеральный закон &quot;О переводном и простом векселе&quot;, сославшись на международные обязательства Российской Федерации, вытекающие из ее участия в Конвенции, устанавливающей единообразный закон о переводном и простом векселях, 1930 г., установил, что на территории Российской Федерации применяется постановление ЦИК и СНК &quot;О введении в действие Положения о переводном и простом векселе&quot; от 7 августа 1937 г. № 104/1341.</p> <p>Федеральный закон определил:</p> <p>по переводному и простому векселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и юридические лица Рос­сийской Федерации.</p> <p>Российская Федерация, ее субъекты, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным за­коном;</p> <p>в отношении векселя, выставленного к оплате и подлежащего оплате на территории Российской Федерации, проценты и пеня, указанные в ст. 48 и 49 Положения о переводном и простом векселе, выплачиваются в размере учетной ставки, установленной Центральным банком России, по правилам, предусмотренным ст. 395 ГК РФ об ответственности за неис­полнение денежного обязательства;</p> <p>переводной и простой вексель должны быть составлены только на бумаге (бумажном носителе). Тем самым Федеральный закон исключает бездокументарный простой и переводной вексель;</p> <p>по требованиям, основанным на протесте векселей в неплатеже, неакцепте нотариусом, в отношении физического лица, юридического лица или индивидуального предпринима-</p> <p>теля выдается судебный приказ и производится исполнение по правилам, предусмотренным главой II и разделом V ГПК РСФСР.</p> <p>Со дня вступления в силу Федерального закона &quot;О переводном и простом векселе&quot; признано утратившим силу поста­новление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. &quot;О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР&quot;.</p> <p>Женевская конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях, 1930 г., основывалась на вексельном законодательстве стран романо-германской правовой системы. Она позволила осуществить унификацию вексельного права не только на европейском континенте, но и в некоторых странах Азии, Африки и Латинской Америки. Вместе с тем США, Великобритания, иные страны common law к этой конвенции не присоединились. &quot;Принятие единообразного закона не разрешило основную проблему унификации вексельного законодательства, — а именно, принципиальных различий в правовом регулировании вексельных отношений в англо-американском и континентальном праве.... Последствием этого стал отказ от присоединения к Женевской конвенции Великобритании, ее доминионов, США, а также ряда государств, чье вексельное законодательство основывалось на английском законе о переводных векселях 1882 г.&quot;. Ограниченный характер унификации не мог не побуждать к новым шагам по более широкой международной унификации вексельного законодательства. Усилиями ЮНСИТРАЛ был разработан и Генеральной Ассамблеей ООН в 1988 г. одобрен проект Конвенции о международных переводных векселях и международных простых векселях. Подписанная 30 июня 1990 г. Советским Союзом, эта Конвенция к настоящему времени в силу не вступила.</p> <p>Конвенция подлежит применению к международному переводному векселю и международному простому векселю. Международный переводный вексель озаглавлен &quot;Международный переводный вексель (Конвенция ЮНСИТРАЛ)&quot; и содержит в своем тексте слова &quot;Международный переводный вексель (Конвенция ЮНСИТРАЛ)&quot;. Двойную метку имеет и международный простой вексель: он озаглавлен &quot;Международный простой вексель (Конвенция ЮНСИТРАЛ)&quot; и содержит в своем тексте те же слова. Международный переводный вексель определяется в Конвенции как переводный вексель, в котором названы, по крайней мере, два из перечисленных ниже пяти мест и указано, что любые два таких места находятся в разных государствах: 1) место выставления переводного векселя; 2) место, указанное рядом с подписью векселедателя; 3) место, указанное рядом с наименованием плательщика; 4) место, указанное рядом с наименованием получателя; 5) место платежа. Предполагается, что место выставления векселя либо место платежа названо в векселе и что такое место находится в Договаривающемся государстве. Международным простым векселем Конвенция именует вексель, в котором названы, по крайней мере, два из перечисленных ниже четырех мест, и указано, что любые два таких места находятся в разных государствах: 1) место выставления векселя; 2) место, указанное рядом с подписью векселедателя; 3) место, указанное рядом с наименованием получателя; 4) место платежа. Предполагается, что место платежа названо в векселе и что такое место находится в Договаривающемся государстве.</p> <p>Восприятие Конвенцией основных систем вексельного законодательства носит компромиссный характер. В одних слу­чаях Конвенция следует правилам единообразного закона, в других — отражает традиции англо-американского права, в третьих — идет своим путем.</p> <p>Конвенция не применяется к чекам (п. 3 ст. 1). В отличие от английского закона о переводных векселях Конвенция не рассматривает чек как разновидность переводного векселя.</p> <p>Унификация правового регулирования чекового обращения реализована в Женевских чековых конвенциях 1931 г. СССР не был участником этих Конвенций, не является их участником и Российская Федерация.</p> <p>Постановлением ЦИК и СНК СССР от 6 ноября 1929 г. было Утверждено Положение о чеках. Верховный Совет РСФСР постановлением от 13 февраля 1992 г. утвердил новое Положениє о чеках, соответствующее требованиям единообразного чекового закона. Федеральным законом &quot;О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации&quot; это Положение с 1 марта 1996 г. признано утратившим силу. Основные положения Женевской чековой конвенции нашли отражение в ст. 877—885 FK РФ, регламентирующих общие положения расчетов чеками, реквизиты чека, порядок его оплаты, передачу прав по чеку, гарантии платежа, инкассирование чека, удостоверение отказа от оплаты чеками, извещение о неоплате чека, последствия неоплаты чека.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:38:29 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=22#p22 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=21#p21 <p>Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.<br />При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.<br />По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:<br />* Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.<br />* Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.<br />* Частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.<br />По типу финансирования лизинг делится на:<br />• Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.<br />• Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.<br />• Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на<br />проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.<br />В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:<br />• Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.<br />• Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.<br />• Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.<br />• Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.<br />Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.<br />Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.<br />При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.<br />По типу имущества различают:<br />• Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.<br />• Лизинг недвижимости (здания, сооружения).<br />По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:<br />• Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества.<br />• Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.<br />В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.<br />• Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases - представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:<br />- участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);<br />- невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;<br />- продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки).<br />После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.<br />О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.<br />• Оперативный (сервисный) лизинг - service, operating leases - представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило, на 2 - 5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудование лизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.<br />В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:<br />• Внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну.<br />• Внешний (международный) лизинг - к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.<br />Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.<br />По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:<br />• С использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. Как пишет К.Г. Сусанян в своей книге “Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами”, данный тип лизинга широко применялся английскими и американскими фирмами в 80-е годы во внешнеэкономической сфере. Сделки базировались на получении лизингодателем налоговых льгот по инвестициям в машины и оборудование, которые сдавались в аренду за рубежом. Эти сделки организовывались таким образом, что лизингополучатели в своей стране делали амортизационные отчисления, пользуясь льготами при налогообложении, а рассчитывались с зарубежными лизингодателями по искусственно заниженным арендным ставкам, что становилось возможным ввиду использования налоговых скидок на инвестиции в оборудование, сдаваемое в аренду. К.Г. Сусанян приводит пример, хорошо иллюстрирующий такого рода сделки: четыре английские лизинговые компании в сделке с лизингом восьми самолетов “Боинг” стоимостью в 140 млн. долларов, закупив эту технику у американских фирм, сдали ее в лизинг тем же американским фирмам. Суммарная налоговая скидка составила около 20 млн. долларов. В ряде случаев возможность получения льгот при операциях лизинга используется для проведения фиктивных операций лизинга. На Западе такого рода фиктивные операции преследуются посредством специальных статей в законах, регламентирующих лизинговую деятельность.<br />• Без использования льгот.<br />По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга по видам в зависимости от:<br />• Вида лизинга (финансовый, оперативный);<br />• Формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:<br />а) денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;<br />б) компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании (по существу, это бартер), или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;<br />в) смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа.<br />• Состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);<br />• Применяемого метода начисления:<br />а) с фиксированной общей суммой;<br />б) с авансом (депозитом);<br />в) с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;<br />г) с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);<br />д) с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);<br />е) с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:36:17 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=21#p21 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=20#p20 <p>Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:<br />* Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости покупки оплачивать из собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.<br />* Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий, так как предполагается, что обеспечением сделки является само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.<br />* Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговые платежи по договоренности сторон могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей - отличаться друг от друга. Ставка может быть фиксированной и плавающей. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг, или может быть прокомпенсировано встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.<br />* Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования.<br />* Достаточно простой учет арендуемого имущества. Основными принципами Евролиза по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых отношений, и проведение учета и амортизации лизингуемого имущества по балансу предприятия. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса может быть представлена в форме приложения к балансу. При этом следует отобразить: сумму арендных платежей в данном финансовом году; общую сумму арендных платежей за период контракта и их текущую стоимость на дату составления баланса.<br />Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капиталов. Так как имущество по лизинговому соглашению учитывается по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув этого соотношения.<br />* Платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложения, так как являются арендной платой. Банк может изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора. Сумма платежей по лизингу фиксируется при подписании договора и не зависит от колебаний валютного курса и изменений банковского процента по долгосрочному кредитованию.<br />* При международных лизинговых операциях арендатор получает налоговые льготы страны арендодателя, что проявляется в снижении выплат, а также дополнительные услуги (в основном при оперативном лизинге) арендодателя или его представителей (техническое обслуживание и ремонт арендуемого оборудования, консультации по его эксплуатации, передача ноу-хау, поставка запчастей и пр.).<br />* Международный Валютный Фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемой Фондом по отдельным странам.</p> <p>Но лизинговым операциям присущи и недостатки:<br />* арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);<br />* если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее арендные платежи не прекращаются до конца контракта;<br />* сложность организации;<br />* стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.</p> <p>Что предпочесть - покупку, ссуду или лизинг? Стоимость лизинга может быть ниже или равна стоимости ссуды только при наличии налоговых льгот. Лизинг может быть построен на налоговой и неналоговой основе. Неналоговый лизинг - это примерно то же, что и обычная ссуда, хотя какие-то другие аспекты могут сделать эту операцию более привлекательной по сравнению с традиционным займом. Лизинг на налоговой основе, который составляет большую часть лизингового бизнеса, предоставляет арендатору дополнительные выгоды через более низкую процентную ставку, чем при обычном займе. Поскольку право собственности остается за арендодателем, то он имеет возможность частично компенсировать стоимость его приобретения через свой налоговый лист с помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти преимущества с арендатором через более низкие арендные платежи. Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться своими налоговыми льготами и, арендуя имущество, передают эти льготы арендодателю, который в свою очередь снижает за это процентную ставку. Лизинг на налоговой основе требует от арендодателя довольно большого уровня налогооблагаемой прибыли, как и финансовых ресурсов. Поэтому многие арендодатели являются специализированными компаниями-филиалами других банков и банковских групп и крупных корпораций типа “Форд Мотор Кредит”, “Шелл лизинг”, ИБМ, “Крайслер Файнэншл” и др.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:35:07 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=20#p20 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=19#p19 <p>Необходимость лицензирования лизинговой деятельности вытекает из постановления Правительства РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 24.12.94 № 1418. Во исполнение вышеназванного постановления Правительство РФ 26 февраля 1996 года приняло постановление № 167 “Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ” (далее “Положение о лицензировании”) и «Временным положением о лизинге», утвержденным постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” с изменениями и дополнениями.<br />На Международной конференции по развитию лизинга в России (14 - 15 мая 1996 года) Мария Козлоски, представляющая Международную финансовую корпорацию, отметила, что по мнению МФК, «лицензирование лизинговых компаний должно осуществляться обязательно, причем на правительственном уровне».<br />В соответствии со ст. 1 «Положения о лицензировании» лицензия является официальным документом, разрешающим лизинговой компании (под лизинговой компанией понимаются любые организации, осуществляющие лизинговую деятельность в качестве лизингодателя) осуществление лизинговой деятельности в течение установленного срока с соблюдением лицензионных условий и действующего законодательства.<br />Предусмотрено, что лицензированием лизинговой деятельности будет заниматься Министерство экономики РФ.<br />2 сентября 1996 года состоялось первое заседание Комиссии Министерства экономики РФ, занимающейся вопросами выдачи лицензий на проведение лизинговой деятельности. Среди прочих, особые споры вызвал п. 4 ст. 1 вышеназванного «Положения о лицензировании»: “Действие настоящего Положения распространяется на лизинговую деятельность, осуществляемую на территории РФ лизинговыми компаниями - нерезидентами РФ”. Ряд зарубежных компаний обратились в Министерство экономики РФ с просьбой пересмотреть это условие. Объяснялась такая позиция тем, что для них затруднительно предоставление большого объема документации наравне с резидентами.<br />В соответствии со ст. 3 “Положения о лицензировании” в лицензионный орган требуется представить:<br />а) заявление установленного образца с указанием полного наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии;<br />б) копии учредительных документов лизинговой компании;<br />в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;<br />г) справку органа Государственной налоговой службы РФ о постановке лизинговой компании на учет;<br />д) документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;<br />е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;<br />ж) копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органом Государственной налоговой службы РФ;<br />з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.<br />Вновь создаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов, указанных в двух последних пунктах.<br />В п. 17 ст. 3 “Положения о лицензировании” сформулировано принципиально важное положение относительно того, что одним из обязательных условий действия лицензии выступает “приоритетность лизинговой деятельности по отношению к другим видам хозяйственной деятельности, осуществляемым лизинговой компанией (не менее 40% дохода от реализации лизинговых услуг в общем объеме доходов лизинговой компании по итогам хозяйственной деятельности за год”). Для российских лизингодателей соблюдение этой нормы затруднительно по нескольким причинам:<br />1. Ряд операторов российского лизингового рынка, даже из числа наиболее именитых, находятся в настоящее время в сложном экономическом положении, а поэтому они занимаются не только лизингом, но и другими видами деятельности.<br />2. Если в качестве лизингодателя выступает российский банк, данный норматив для него неприемлем, так как это означает, что российские банки могут существенно замедлить свои темпы в освоении нового банковского продукта, каковым является финансовый лизинг.<br />Что касается и резидентов, и нерезидентов, то применение 40-процентного норматива затруднит деятельность многих западных и отечественных инвесторов, поскольку права на лизинг лишаются непосредственные производители оборудования и торгующие фирмы, так как для них основной является другая специализация, и доходность от лизинговых операций не может быть значительной.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:34:19 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=19#p19 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=18#p18 <p>Мировой опыт правовых взаимоотношений по лизингу свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы, имущественные риски.<br />Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, отмечается и Конвенцией “О международном финансовом лизинге”, заключенной в г. Оттаве 28.05.88г.<br />В соответствии с п. 18 ст. 2 “Временного положения о лизинге” “лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед лизингодателем..., если иное не предусмотрено договором лизинга”.<br />В соответствии со ст. 929 Гражданского кодекса РФ по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).<br />По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:<br />1) риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;<br />2) риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;<br />3) риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.<br />Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении этого имущества. Причем договор страхования имущества, заключенный при отсутствии интереса в сохранении застрахованного имущества у страхователя или выгодоприобретателя, недействителен.<br />Договор страхования имущества в пользу выгодоприобретателя может быть заключен без указания имени или наименования выгодоприобретателя (страхование “за счет кого следует”). При заключении такого договора страхователю выдается страховой полис на предъявителя. При осуществлении страхователем или выгодоприобретателем прав по такому договору необходимо представление этого полиса страховщику.<br />Договор страхования риска ответственности за причинение вреда считается заключенным в пользу лиц, которым может быть причинен вред (выгодоприобретателей), даже если договор заключен в пользу страхователя или иного лица, ответственных за причинение вреда, либо в договоре не сказано, в чью пользу он заключен.<br />В случае, когда ответственность за причинение вреда застрахована в силу того, что ее страхование обязательно, а также в других случаях, предусмотренных законом или договором страхования такой ответственности, лицо, в пользу которого считается заключенным договор страхования, вправе предъявить непосредственно страховщику требование о возмещении вреда в пределах страховой суммы.<br />Для отечественного страхового рынка эти виды страхования традиционны. Единственное, что может усложнить решение вопросов страхования лизинговой деятельности, это если стоимость поставляемого по лизингу оборудования настолько значительна, что требуется механизм перестрахования.<br />Статьей 967 Гражданского кодекса РФ данный механизм предусмотрен. При этом риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договором перестрахования.<br />К договору перестрахования применяются правила, подлежащие применению в отношении страхования предпринимательского риска, если договором перестрахования не предусмотрено иное. При этом страховщик по договору страхования (основному договору), заключивший договор перестрахования, считается в последнем договоре страхователем.<br />При перестраховании ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик по этому договору.<br />В случае использования механизма перестрахования российская страховая компания принимает на себя, к примеру, 10-15% общего объема страховой суммы, а оставшуюся большую часть передает более крупному страховщику или формирует страховой пул из нескольких компаний.<br />Чаще всего к механизму перестрахования прибегают при поставках зарубежного оборудования по лизингу, когда его стоимость составляет многие миллионы долларов и имеется требование зарубежного партнера на участие в сделке солидной зарубежной страховой компании.<br />По договору страхования предпринимательского риска, к которому относится и риск непогашения лизинговых платежей, может быть застрахован предпринимательский риск непосредственно самого страхователя и только в его пользу.<br />Российскими страховыми компаниями, такими, как “Росгосстрах”, “Россия”, “Ингосстрах”, разработаны специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям “Правила добровольного страхования риска непогашения лизинговых платежей”.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:33:35 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=18#p18 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=17#p17 <p>Отсутствие источников финансирования - одна из главных проблем, сдерживающих развитие малого и среднего бизнеса. Доступ к банковским кредитам для небольших предприятий, как правило, закрыт: банки пока только начинают разворачивать программы кредитования малого и среднего бизнеса. Единственным источником средств для развития небольших компаний в подавляющем большинстве случаев остаются собственные деньги или займы у знакомых. Но &quot;неформальное кредитование&quot;, как правило, стоит 10% в месяц при рыночных ставках 10-15% годовых. Решить эту проблему обещает лизинг.<br />Начало большого романа<br />В последнее время у малого и среднего бизнеса появилась возможность развиваться не только за счет собственных средств. На небольшие предприятия обратил свой взор лизинг. С малым бизнесом активнее стали работать универсальные лизинговые компании. Например, в компании Europlan сейчас 70% клиентов - предприятия малого и среднего бизнеса с числом сотрудников менее 250. Планы выхода в массовый лизинг вынашивают и компании, пока работающие только с крупными сделками - от полумиллиона долларов. Это, например, &quot;Альфа-Лизинг&quot;. Но бурного романа между лизингом и небольшими фирмами пока не происходит.<br />И дело здесь не в самом малом бизнесе с его непрозрачностью, серыми схемами работы, отсутствием обеспечения и другими проблемами. Наоборот, по признанию лизинговых фирм, сейчас наблюдается значительная легализация малого и среднего бизнеса. Дело в специфических требованиях финансирующих институтов.<br />&quot;Большинство лизинговых компаний не могут работать по мелким сделкам, потому что для этого у них должны быть соответствующие источники финансирования, позволяющие им это делать, - говорит Николай Зиновьев, президент компании Europlan. - Банки и западные структуры, как правило, финансируя наши лизинговые компании, предъявляют определенные требования к обеспечению сделок и какую-то мелочевку брать в залог не будут&quot;.<br />И все же решение нашлось. &quot;Мы решили проблему так, - продолжает Николай Зиновьев. - Сначала используем собственные средства и краткосрочные кредиты для финансирования сделок, затем объединяем их в пул и рефинансируем на Западе. За счет этого механизма мы можем работать с малым и средним бизнесом&quot;.<br />Быстро и технологично<br />Вторая проблема - специфические требования самого рынка &quot;малого&quot; финансирования. Малый бизнес требует быстрого решения своих финансовых проблем, для него вопрос цены существует, но стоит на втором месте. Самое главное - быстрота, технологичность и желание работать с любыми суммами.<br />&quot;Как правило, малое и микрофинансирование должно осуществляться в очень сжатые сроки - между предоставлением полного пакета документов, заключением договора лизинга, оплатой поставок и получением лизингового имущества должно пройти два, максимум пять дней, и требования к клиенту должны быть менее жесткими&quot;, - считает Ольга Рахманова, генеральный директор компании &quot;РосЕвролизинг&quot;.<br />Но пока специальных технологий для работы с малым и средним бизнесом в большинстве лизинговых компаний нет. Процедура принятия решения стандартная и одинакова для крупных и мелких клиентов. Два-три дня занимает предварительный этап - анализ заявки и вынесение решения о возможности дальнейшей работы. Большая часть времени уходит на анализ финансового состояния, правоспособности клиента, проработку и согласование условий сделки. На все про все обычно уходит две-три недели.<br />Неохотно лизинговые компании идут на снижение минимальных сумм сделок - в большинстве компаний они не менее $50 тыс. (если не брать в расчет программы автолизинга). То есть, как правило, небольшим предприятиям просто предлагается более дорогой продукт (обычно на 1-2%) с большим авансовым платежом (от 30%).<br />Но небольшим фирмам выбирать не приходится, поскольку лизинг для них сегодня чуть ли не единственный способ получения финансирования на перевооружение производства. И даже такой жесткий лизинг для них обычно выгоднее других способов финансирования - в частности, банковского кредита.<br />Кстати, предлагается этот способ далеко не всем. Финансирование получают компании с операционной историей больше года, с первоначальной (хотя бы крошечной) историей успеха, сильным менеджментом и пониманием того, как будет развиваться бизнес, с устойчивым финансовым положением и предлагающие проект в рамках своей основной деятельности.<br />Выбирать не приходится<br />Почему же именно лизинг выгоден малому и среднему бизнесу? В первую очередь потому, что такие инвестиции проще получить. У лизинговых компаний не существует банковских лимитов на одного заемщика, они не обязаны создавать по высокорисковым сделкам стопроцентные резервы и т.п. Поэтому лизинговые сделки могут быть любыми по размеру и заключаться на более длительные сроки (обычно до 5 лет) с клиентами, не имеющими ни залога, ни кредитной истории. Для малого бизнеса, который в основном работает на арендованном оборудовании и ценного имущества для залога не имеет, это очень важно. К тому же для клиента лизинговая операция менее рискованна, чем банковский заем. Отказ от выполнения своих договорных обязательств в первом случае может привести только к потере оборудования, а во втором - к потере всего имущества, а иногда и к банкротству.<br />И наконец, налоговые льготы. В отличие от платежей по кредиту, все лизинговые платежи относятся на себестоимость. К тому же на имущество, переданное в лизинг, разрешено начислять ускоренную амортизацию (с коэффициентом 3). А это уменьшает налогооблагаемую прибыль и налог на имущество. В сумме лизинг &quot;выигрывает&quot; у банковского кредита не менее 15%. Хотя для &quot;малых&quot; клиентов и экономия средств, видимо, будет несколько меньше.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:32:49 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=17#p17 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=16#p16 <p>Скудный выбор &quot;свежих&quot; машин на авторынке заставляет покупателей подержанных автомобилей все чаще задумываться о возможности приобретения нового транспортного средства. Тем более что недостающую сумму сегодня можно занять в одном из банков, с которым работает автосалон. И если в выборе автомобиля каждый руководствуется собственным вкусом, то в вопросе выбора банка-кредитора покупателю пока не хватает опыта. Автосалоны теперь все чаще предлагают на выбор несколько банков-кредиторов. Например, при покупке в «Авто Интернешнл» есть возможность получить кредит в одном из пяти банков. Некоторые банки предлагают на выбор несколько схем кредитования.</p> <p>Для начала выясним, в каких случаях возможна покупка нового автомобиля с помощью банковского кредита. Теоретически существуют всего два условия, необходимые для получения кредита, – первоначальный взнос, который составляет 25-50% стоимости автомобиля, а также стабильный и относительно высокий среднемесячный доход в течение ближайших нескольких лет (как минимум в два раза больше той суммы, которую придется отдавать банку). Например, при кредитовании автомобиля стоимостью $10000 необходимо сразу внести почти $3000 предоплаты и порядка $220 выплачивать ежемесячно в течение 3 лет при доходе заемщика не менее $440 в месяц. За автомобиль стоимостью $22000 придется заплатить первый взнос в размере $6500 и чуть больше 500 «баксов» ежемесячно также в течение трех лет (доход не менее $1000).</p> <p>Но все так просто только в рекламных проспектах. На самом же деле от банка, автосалона, марки и модели автомобиля, партнера-страховой компании, личности заемщика зависит множество факторов. Во-первых, различия в работе банков продиктованы, прежде всего, самими автосалонами. Так, банки «Аваль» и «Индэкс» работают только с официальными поставщиками автомобилей – такая предосторожность основана на уменьшении риска операции и связана с некоторыми особенностями совместной работы.</p> <p>От чего зависит стоимость кредита<br />Другой неоднозначный в трактовках банков вопрос – сумма первоначального взноса. Сегодня большинством банков она декларируется в пределах 25-30%, но, в зависимости от финансового состояния покупателя или существенного падения стоимости автомобиля в первые годы эксплуатации, банк может потребовать оплаты 40-50% стоимости нового автомобиля. Например, «Приват Банк» при покупке «Таврии», «Славуты» или другого автомобиля производства стран СНГ требует предоплату в размере 35% его стоимости, а «Аваль» – 50%. «Индэкс-банк» при покупке дорогих и престижных автомобилей может увеличить размер предоплаты до 35-40%. При этом все банки могут предложить клиенту увеличить первоначальный взнос, если не уверены в его достаточной состоятельности.</p> <p>Но даже если банк согласился с первоначальным платежом в 25%, это еще не означает, что из общей стоимости выбранной машины, к примеру, в $10000 следует оплатить сразу только $2500. Дело в том, что при внесении первого платежа покупатель оплачивает еще множество обязательных счетов, которые в других случаях необязательны – услуги нотариуса, внесение в реестр движимого имущества, взнос в пенсионный фонд, регистрацию в ГАИ. Кроме этих платежей, покупатель обязан застраховать автомобиль по полному КАСКО (3-5% от стоимости автомобиля) и ГО на период выплаты кредита (1-3 года). А страховая компания не застрахует машину, если она не будет оборудована противоугонной сигнализацией, в некоторых случаях – механической защитой от угона. Кроме того, немаловажно для страховщиков и место хранения новоприобретенного автомобиля – по условиям договора, ночью машина должна стоять только на охраняемой стоянке или в гараже. Таким образом, все сопутствующие платежи при покупке машины в кредит составляют еще как минимум 5-10% от ее стоимости.</p> <p>Другой важный аспект – плата за кредит банку, то есть проценты, которые надо отдавать за пользование денежными ресурсами. На украинском рынке сложилась ситуация, когда по валютному кредиту банки берут 12-17% от суммы займа, а по гривневому – 35-40%. Поскольку проценты по гривневым ресурсам слишком высоки, покупатели предпочитают брать валютный кредит, а потом рассчитываться с банком в долларах или евро. Но и тут у каждого банка – свои особенности. Например, «Укрсиббанк» устанавливает процентные ставки в зависимости от времени погашения долга, суммы первоначального взноса и самого кредита. У других банков проценты не так дифференцированы – зачастую они зависят только от времени возврата денег.</p> <p>Впрочем, некоторые автодилеры предлагают условия покупки, при которых декларируется 5-6% или даже беспроцентный кредит. Снижение общей стоимости кредита – следствие договорных отношений между дилером и банком, когда на определенную модель дилер устанавливает скидку, а банк увеличивает сумму предоплаты. Но покупателю, по большому счету, все равно, каким образом достигается низкая процентная ставка при покупке той или иной модели. Гораздо важнее процент удорожания машины с учетом платы за кредит. А вот этот показатель – чистая математика. Чем больше первый взнос и меньше период кредита, тем меньше автомобиль дорожает. К примеру, если при цене автомобиля $10000 оплатить половину стоимости сразу, а на остальную сумму взять кредит на год, то машина подорожает всего на 2%, а при предоплате 30% и 3-летнем кредите – на все 13%. Еще одна немаловажная деталь – как распределяются выплаты процентов в течение срока погашения кредита (здесь вы можете рассчитать ежемесячные выплаты по кредиту). Дело в том, что проценты начисляются на остаток кредита, а это значит, что в первые месяцы выплаты, когда сумма кредита еще большая, приходится платить по процентам намного больше, чем в конце обусловленного срока. Поэтому в некоторых случаях для удобства клиентов банки разбивают общую сумму платы за кредит в равных долях на весь срок займа, в результате чего выплачивается одинаковая сумма каждый месяц. Кстати, практически все украинские банки не будут препятствовать и досрочному погашению кредита, даже если клиент обратится с такой просьбой через 2 месяца после заключения сделки.</p> <p>Новые условия кредитования – не за горами<br />Описанные схемы кредитования покупки автомобиля – наиболее традиционные для украинского рынка. Но, чтобы убедить клиента, банкиры часто придумывают особые условия, более привлекательные для определенных категорий покупателей автомобилей. Например, тем, кто еще не собрал необходимой для первого взноса суммы денег, «Приват Банк» предлагает открыть в одном из своих отделений накопительный «Автовклад» с начислением процентов. Когда на нем соберется необходимая для первого взноса сумма, банк выдает кредит на покупку автомобиля. «Индэкс Банк» реализует две нетрадиционные программы кредитования совместно с компанией «Илта». По первой из них автомобили Peugeot 206 и Partner продаются без первоначального взноса, но при этом кредит нельзя «растягивать» дольше, чем на год. Вторая схема напоминает общепринятые правила покупки в лизинг – клиент оплачивает 30% стоимости автомобиля, в течение двух лет погашает еще 40%. Потом он решает, выкупать ему эту же машину за 30% стоимости, либо взять кредит на новую или продать ее той же «Илте» и еще раз взять кредит на следующую машину. Как показывает практика зарубежных рынков, в Украине подобных нетрадиционных схем кредитования будет появляться все больше и больше уже в ближайшее время.</p> <p>Теперь – о самом неприятном. В случае невозврата кредита он погашается за счет реализации залога – то есть приобретенного автомобиля. Стоит отметить, что на сегодняшний день ни один из опрошенных банков пока не сталкивался с проблемами невозврата кредитов. Во многом это заслуга продуманных условий кредитования и серьезности отношения наших соотечественников к выплате долга.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:31:58 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=16#p16 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=15#p15 <p>Прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики. Существует несколько трактовок понятия прибыль. Например, К. Маркс в «Капитале» определил прибыль как модифицированную прибавочную стоимость. Источником прибавочной стоимости автор «Капитала» полагал эксплуатацию, неоплаченный прибавочный труд наемных рабочих. По Марксу, это внешняя форма проявления сущности буржуазного экономического строя, буржуазных производственных отношений. Таким образом - эксплуатация - это главное, что лежит в самой основе марксистской трактовки прибыли.<br /> Современная экономическая мысль рассматривает прибыль как доход от использования факторов производства, т. е. труда, земли и капитала. Отрицая прибыль как результат эксплуатации, присвоения неоплаченного наемного труда, можно выделить следующие определения прибыли. Во-первых, прибыль - это плата за услуги предпринимательской деятельности. Во-вторых, прибыль - это плата за новаторство, за талант в управлении фирмой. В-третьих, прибыль - это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности.</p> <p>В качестве прибыли в рыночной экономике понимают вознаграждение за использование специфического фактора производства - предпринимательства. Предпринимательство является специфическим фактором потому, что в отличие от капитала и земли - неосязаемо и не выступает в материально-вещественной форме. Поэтому с данных позиций довольно трудно определить количественно полученную предприятием прибыль.<br />&#160; С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Прибыль в условиях рынка используется не на потребление, а на инвестиции и инновации, которые обеспечивают экономический рост предприятия и его конкурентоспособность.<br />&#160; Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Поэтому при новых условиях хозяйствования, перехода предприятий промышленности к рыночной экономике одним из важнейших показателей оценки эффективности их деятельности является прибыль - обобщающий качественный показатель эффективности хозяйствования. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. <br />Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.</p> <p>Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль — главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным крите¬рием выбора инвестиционных проектов и программ оптимиза¬ции текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Прибыль рассматривается как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы — объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость — обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат ин¬тенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фак¬тором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себе¬стоимости: фонд оплаты труда (соответственно — начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы. <br />Прибыль – объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль – реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.<br />Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:31:06 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=15#p15 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=14#p14 <p>Чем выше уровень цивилизованности отдельного человека или сообщества,<br />тем большую роль в принятии им решений играет не только его личный опыт, но<br />и опыт его предшественников. Народы развитых стран научились фиксировать и<br />передавать уроки, извлеченные ими из тех или иных ситуаций, а дикарям все<br />время приходится &quot;изобретать велосипед&quot; . Культура народа во многом<br />обусловлена тем, как язык этого народа позволяет описывать происходящее.</p> <p>&#160; То же относится и к профессиональной деятельности. Принадлежность к<br />какой-либо профессии в большой степени и есть возможность пользоваться<br />предыдущим опытом таких же профессионалов, как ты сам, а не изобретать<br />каждый раз колесо. Когда врачи или юристы говорят на профессиональные темы,<br />их разговор характеризуется не только спецификой темы, но и профессиональным<br />языком. Прогресс их профессий начался именно после того и благодаря тому,<br />что у них появился профессиональный язык.</p> <p>&#160; Судите сами. Один врач рассказывает другому, что пациент с гастритом и<br />гипертонией хорошо прореагировал на новое лекарство, а с гастритом и астмой<br />- плохо. Второй врач сразу понимает, что завтра же мистеру Джонсону он это<br />лекарство выпишет, а мистеру Смиту - ни в коем случае. Заметьте, первый врач<br />дал второму конкретные рекомендации, основанные на своем опыте, совершенно<br />не зная ни о существовании мистера Джонсона, ни мистера Смита. И это стало<br />возможным потому, что у них есть язык, позволяющий делиться опытом.</p> <p>&#160; А у бизнес-аналитиков такого языка пока не было. Не потому, что им<br />нечего друг другу рассказать (количество бизнес-журналов доказывает<br />обратное). И не потому, что им это не нужно (существование постоянно<br />пополняющегося бизнес-сленга свидетельствует о необходимости языка и желании<br />бизнес-сообщества им пользоваться). А потому, что для возникновения<br />полномасштабного профессионального языка требуется всесторонняя концепция<br />понимания того, что происходит. Профессиональный язык появляется на базе<br />этой осмысляющей концепции и не может возникнуть до или без нее. Мы думаем,<br />что КЭА и является той парадигмой, на основе которой возможно создание<br />нового бизнес-языка.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:30:04 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=14#p14 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=13#p13 <p>Каждый, кто брал кредит, хоть раз задумывался над тем в какой же валюте его оформлять. Еще недавно украинцу выбирать было особо не из чего – доллар и гривна являлись, пожалуй, единственными валютами кредитования как малого бизнеса, так и и ипотечного. Сегодня также наиболее востребованными и популярными в Украине являются гривна и американский доллар. Однако наблюдается и повышение интереса к непривычным для украинского кредитного рынка валютам - швейцарскому франку и японской иены.<br /></p> <p>Интерес украинцев к швейцарскому франку обуславливается тем, что именно эта валюта считается одной из наиболее устойчивых, но при этом, кредиты во франке почти не отличаются по стоимости от долларового. Единственным минусом оформления кредитов в данной валюте можно назвать обязательный первоначальный взнос в 20% величины кредита минимум при сроке до 10 лет.<br /></p> <p>Как считают некоторые специалисты, швейцарские франки на украинском рынке кредитования могут стать в будущем куда более популярной валютой, чем доллар сегодня. Основания для такого вывода дают современные тенденции европейского рынка кредитования. Так, кредитование бизнеса, потребительское кредитование и ипотечное осуществляется преимущественно в швейцарских франках – 60%. Вполне вероятно, что выдача кредитов и в Украине будет осуществляться в большинстве случаев в этой же валюте, оставив позади привычный доллар и национальную валюту.<br /></p> <p>Японская иена, как представитель весьма непривычной валюты для кредитования в нашей стране, то можно отметить, что ставки по данной валюте просто удивляют – 6%. Недостатком кредитования в этой валюте является ее необычайная неустойчивость. В последние десятилетие курс японской валюты к доллару изменялся в значительном диапазоне – от 8 до 250. Но, несмотря на это, ее колебание можно предугадать, что делает курс иены по отношению к другим валютам более предсказуемым. Поэтому однозначного ответа на то, стоит ли осуществлять кредитования в японской иене, не существует.<br /></p> <p>Подводя итог можно отметить, что опыт предоставления кредитов в Украине в экзотической валюте более чем неопределенный. Существует две большие группы, как специалистов, так и заемщиков, которые имеют противоположные мнения касательно перспектив кредитования в новой для украинского рынка валюте. Одни придерживаются мнения, что новая валюта для кредитования не «приживется» на нашем рынке, что на нее так инее сформируется достаточный спрос, а другие в то же время пророчат вышеупомянутым франку и иене «светлое и перспективное будущее».</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:26:48 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=13#p13 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=12#p12 <p>Фирмы, которые нуждаются в новом оборудовании, заинтересованы в том, чтобы получить его сразу, а заплатить деньги потом. Рассрочить плату за имущество можно как с помощью банковского кредита, так и лизинговой сделки. Поэтому компании нужно выбрать наиболее выгодный вариант. Причем, как показывает практика, сделать это раз и навсегда не получится – каждый конкретный случай вносит свои коррективы в решение фирмы.</p> <p>Фирма, которая выбирает между лизингом и кредитом, должна, прежде всего, обратить внимание на процесс покупки основного средства в обоих случаях.</p> <p>После получения кредита организация самостоятельно выбирает и приобретает необходимое оборудование. Но прежде, чем компания получит возможность сделать эту покупку, банк внимательно изучит кредитную историю организации, оценит ее платежеспособность и выяснит, владеет ли фирма ликвидным имуществом. Его стоимость должна быть достаточной, чтобы обеспечить возврат кредита. Многие банки требуют, чтобы сумма залога превышала займ в полтора-два раза.</p> <p>Компания, которая купила имущество с помощью банковского кредита, сразу становится его владельцем.</p> <p>Возвращать средства банку фирма будет по частям в течение длительного времени. При этом размер платежей определяют как сумму кредита и процентов по нему. Кроме того, выплаты могут включать в себя ежемесячную комиссию за ведение ссудного счета. В процессе оформления кредита банк может потребовать от фирмы оценить заложенное имущество или застраховать его. Естественно, кредитная организация возьмет деньги и за это.</p> <p>При заключении договора лизинга будет действовать другая схема. Сначала фирма сможет только пользоваться оборудованием. Распоряжаться же им будет лизингодатель. Он будет вправе даже изъять предмет лизинга у клиента (п. 3 ст. 11 Федерального закона от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», далее – Закон о лизинге). В случае порчи имущества лизингополучатель будет обязан возместить собственнику его стоимость (ст. 669 ГК РФ).</p> <p>При лизинговой сделке имущество приобретает компания-лизингодатель, которая затем передает его фирме-лизингополучателю «за плату во временное владение и пользование». Такую формулировку содержит статья 2 Закона о лизинге. По сравнению с банками, лизинговые компании предъявляют к своим клиентам менее жесткие требования. Заплатив всего 20–30 процентов от стоимости оборудования, фирма уже может получить имущество в лизинг. Согласно пункту 5 статьи 15 Закона о лизинге, договор может предусматривать переход права собственности на оборудование к лизингополучателю. В этом случае в общую сумму соглашения включают и выкупную стоимость предмета лизинга (ст. 28 Закона о лизинге).</p> <p>В дальнейшем лизингополучатель постепенно выплатит арендодателю не только стоимость основного средства, но и сумму страховки, а также вознаграждение и налог на имущество.</p> <p>Таким образом, в сумме при финансовой аренде фирма, скорее всего, потратит чуть больше, чем при использовании банковского кредита. Однако компания может компенсировать себе эту переплату за счет экономии на налогах.</p> <p>«Запретные темы» договоров лизинга</p> <p>Стоит учесть, что у многих лизинговых компаний существует «черный список» оборудования, с которым они работать не станут. Им могут быть узкоспециализированные, редкие или уникальные основные средства. Кроме того, в список иногда заносят и быстроустаревающую технику (компьютеры), либо ту, которая сразу теряет товарный вид (промышленное оборудование). Как правило, приобрести такие средства в рассрочку удается только через банковский кредит.</p> <p>Уменьшаем налог на прибыль</p> <p>Как известно, кредит, который получила фирма, не увеличивает ее расчетную базу по налогу на прибыль (пп. 1 п. 1 ст. 251 НК РФ). Зато проценты по нему можно отнести к внереализационным расходам (п. 1 ст. 269 НК РФ). Однако делать это можно только в пределах установленных норм одним из двух способов.</p> <p>Первый из них заключается в том, что ставку кредита, который получила фирма, сравнивают с условиями, на которых другие компании получают аналогичные займы (п. 1 ст. 269 НК РФ). При этом можно принимать во внимание только кредиты, которые другие организации получили в том же периоде, такой же валюте, на равный срок и под схожее обеспечение. Если первоначальная ставка отклоняется от среднего уровня не более чем на 20 процентов, то сумму выплаты можно отнести на расходы в полном объеме.</p> <p>Второй вариант применяют, если фирма не может получить данные о похожих операциях других компаний или когда первый способ ей невыгоден. Тогда по рублевым кредитам определяют размер процентов, которые можно учесть при налогообложении. Он будет зависеть от ставки рефинансирования Банка России (сейчас она составляет 12% годовых), которую при расчете показателя увеличивают в 1,1 раза. То есть, по займам в рублях фирма может уменьшать прибыль в пределах 13,2 процентов. По кредитам в иностранной валюте максимальная ставка, которую можно учесть, составляет 15 процентов (п. 1 ст. 269 НК РФ).</p> <p>При расчете базы по налогу на прибыль фирма-арендатор вправе увеличить свои расходы на размер лизинговых платежей (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Из суммы последних лизингополучатель должен вычесть начисленную амортизацию, если он учитывает имущество на своем балансе. Если же предмет лизинга находится в собственности лизингодателя, то из списываемых на расходы отчислений придется исключить выкупную стоимость основного средства. Дело в том, что траты на покупку амортизируемого имущества базу по налогу на прибыль не увеличивают (п. 5 ст. 270 НК РФ). Именно к таким расходам и относят выкупную стоимость оборудования. Значит, списывать ее можно будет лишь постепенно – через амортизацию, и только после того, как объект перейдет в собственность лизингополучателя. Такой точки зрения придерживается финансовое ведомство (письма Минфина от 24 мая 2005 г. № 03-03-01-04/1/288, от 8 апреля 2005 г. № 03-03-01-04/1/174, от 26 октября 2004 г. № 03-03-01-04/4/15).</p> <p>Амортизируем и экономим</p> <p>После того, как фирма купила оборудование в кредит и поставила его на учет, она начисляет амортизацию по нему в обычном порядке.</p> <p>А вот лизингополучатели, которые учитывают имущество на своем балансе, могут ускорить налоговую амортизацию оборудования в три раза (п. 7 ст. 259 НК РФ).</p> <p>Получив банковский кредит, фирма приобретает оборудование в собственность. Поэтому она должна отразить основное на счете 01. Соответственно, с его стоимости ей придется платить налог на имущество (п. 1 ст. 375 НК РФ).</p> <p>Если по условиям договора лизинга арендодатель учитывает объект на своем балансе, лизингополучатель может избежать уплаты налога на имущество. Ведь его начисляют только на стоимость основных средств (п. 1 ст. 374 НК РФ). Аналогичного мнения придерживаются и проверяющие (письмо Минфина от 3 марта 2005 г. № 03-06-01-04/125).</p> <p>Когда лизингополучатель впоследствии выкупает имущество, к моменту перехода права собственности на него объект уже может быть полностью самортизирован. Ведь износ по нему начисляли, скорее всего, с ускоренным коэффициентом. В этом случае базы по налогу на имущество у фирмы также не возникнет.</p> <p>Если же лизингополучатель примет объект на свой баланс, ему придется платить «имущественный» налог. Ведь фирма должна будет учесть полученное оборудование как основное средство.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:26:08 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=12#p12 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=11#p11 <p>Страховой взнос может быть рассмотрен с экономической, юридиче-ской и математической точек зрения. Экономическая сущность страхового взноса проявляется в том, что он представляет собой часть национального дохода, которая выделяется страхователем с целью гарантии его интересов от вредоносного воздействия неблагоприятных событий.<br />С юридической точки зрения страховой взнос может быть определен как денежное выражение страхового обязательства, которое оговорено и подтверждено путем заключения договора страхования между его участниками.<br />В математическом смысле страховой взнос – это периодически повторяющийся платеж страхователя страховщику.<br />Виды страховой премии (взноса). Для характеристики различных технических сторон страхового взноса используются различные понятия.<br />По своему предназначению страховой взнос подразделяется на рисковую премию, сберегательный взнос, нетто-премию, достаточный взнос, брутто-премию (тарифную ставку).<br />Рисковая премия – чистая нетто-премия, означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска.<br />Сберегательный (накопительный) взнос присутствует в договорах страхования жизни. Он предназначен для покрытия платежей страхователя при истечении срока страхования.<br />Нетто-премия – часть страхового взноса, которая необходима для покрытия страховых платежей за определенный промежуток времени по данному виду страхования. Нетто-премия равна рисковой премии в случаях, когда наблюдается планомерное развитие риска.<br />Достаточный взнос равен сумме нетто-премии и нагрузки, включен-ных в издержки страховщика. Достаточный взнос можно рассматривать как брутто-премию или тарифную ставку.<br />Брутто-премия – тарифная ставка страховщика. Состоит из доста-точного взноса и надбавок на покрытие расходов, связанных с проведением предупредительных мероприятий, рекламы и пропаганды.<br />По характеру рисков страховые взносы классифицируются на нату-ральные и постоянные премии.<br />Натуральная премия предназначена для покрытия риска за определенный промежуток времени. Она отвечает фактическому развитию риска. натуральная премия в данный отрезок времени равна рисковой премии, с течением времени натуральная премия изменяется. По различным видам страхования она выражается через различные ставки.<br />Натуральная премия может также увеличиваться или уменьшатся в зависимости от характера риска. Страховщику необходимо постоянно изучать тенденции в развитии натуральной премии и с учетом их вносить коррективы в финансовую политику страхового общества.<br />Постоянные (фиксированные) взносы – страховые взносы, которые с течением времени не изменяются, а остаются постоянными. Это связано с тем, что риск, который отражает страховой взнос, не изменяется во времени.<br />Постоянные взносы встречаются в большинстве договоров имущест-венного страхования. Тем не менее абсолютно постоянных взносов имущественного страхования нет, так как с течением времени меняется технология производства, появляются новые технологии и материалы.<br />По форме уплаты страховые взносы подразделяются на единовременные, текущие, годовые и рассроченные премии.<br />Единовременный взнос – страховая премия, которую страхователь сразу уплачивает страховщику за весь период страхования вперед. Сумма единовременного взноса определяется к моменту заключения договора страхования.<br />Текущий взнос представляет собой часть общих обязательств страхователя по отношению к страховщику, т.е. является частью единовременной премии. Сумма текущих взносов по данному виду страхования всегда больше единовременного взноса. Это объясняется потерями прибыли страховщика при рассроченных текущих взносах.<br />Годичный взнос (премия). Единовременный страховой взнос обычно вносится по договорам, имеющим годичный срок действия. Годовой взнос неделим и по теории актуарных расчетов всегда больше единовременного взноса. В личном страховании выделяют срочные и пожизненные годовые страховые премии.<br />Рассроченный страховой взнос. Единовременные страховые взносы подразделяются на годовые с учетом экономических возможностей страхователя произвести их уплату.<br />По времени уплаты страховые взносы подразделяются на авансовые платежи и предварительную премию.<br />Авансовые платежи обычно вносятся за весь срок действия договора. По экономической природе они равны единовременному взносу.<br />Предварительная премия. Страховщик может предоставить право страхователю внести полностью или частично причитающийся к уплате взнос до наступления срока уплаты.<br />В зависимости от того, как страховые взносы отражаются в балансе страхового общества, они подразделяются на переходящие платежи, эффективную премию и результативную премию.<br />Переходящие платежи. Страховые сделки совершаются в конце ка-лендарного года. Здесь, как правило, наблюдается несовпадение календарного и страхового года.<br />Результативная премия представляет собой разницу между годовой нетто-премией и переходящими платежами текущего года, отнесенными на следующий год.<br />Эффективная премия представляет собой сумму результативной премии и переходящих платежей, резервированных в текущем году и переходящих на следующий год. Эффективная премия – это вся сумма наличных страховых платежей, которыми располагает страховщик в данном текущем году.<br />Цильмеровская (резервная) премия – сумма нетто-премии и расходов по заключению договоров страхования данного вида за год. Определяется с помощью математических расчетов.<br />Перестраховочная премия – премия, которую страховщик передает перестраховщику по условиям заключенного между ними договора перестрахования.<br />По величине различают необходимую, справедливую и конкурентную премию.<br />В зависимости от способа исчисления страховые взносы классифици-руются на средние, степенные и индивидуальные премии.<br />Кроме того, на практике используется система основной и добавочной страховых премий. Основная страховая премия определяется при заключении договора страхования. Допускается, что она будет увеличена или уменьшена в зависимости от индивидуальных особенностей объекта страхования.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:23:52 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=11#p11 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=10#p10 <p>Страхование - такой вид необходимой общественно полезной деятельности, при которой граждане и организации заранее страхуют себя от неблагоприятных последствий в сфере их материальных и личных нематериальных благ путем внесения денежных взносов в особый фонд специализированной организации (страховщика), оказывающей страховые услуги, а эта организация при наступлении указанных последствий выплачивает за счет средств этого фонда страхователю или иному лицу обусловленную сумму.<br />Способы образования и формы организации страхового фонда могут быть различными, но в целом их можно свести к трем основным.<br />1. При самостраховании отдельное предприятие, организация, учреждение или индивидуальный предприниматель из своих собственных средств создает индивидуальный страховой фонд - для себя самого. Но данный способ мало продуктивен, а для некоторых предприятий и вовсе непосилен.<br />2. Централизованные резервные или страховые фонды образуются за счет общегосударственных средств в виде бюджетных резервов - Правительства, Президента и т.д.<br />3. И, наконец, собственно страхование предполагает образование страхового фонда за счет взносов, производимых отдельными предприятиями и иными физическими и юридическими лицами, и нахождение этого фонда в управлении и распоряжении специальной страховой организации, которая и выдает потерпевшим лицам в соответствующих случаях соответствующие суммы. Именно этот способ формирования и использования страхового фонда и предполагают в большинстве случаев, когда произносят «страхование» - специфический метод компенсации убытков в неблагоприятных случаях.<br />В отличие от самострахования при страховании в собственном смысле страховой фонд обслуживает не одно, а целую группу лиц и организаций. В отличие же от централизованных бюджетных страховых фондов, здесь страховой фонд образуется за счет взносов обслуживаемых им физических и юридических лиц. При страховании в собственном смысле страховой фонд представляет собой, как правило, денежную сумму (хотя страховой фонд может быть образован и в натуральной форме), а отношения по его образованию и последующему распределению принимают обычно форму гражданского правоотношения.<br />Страховые отношения на территории РФ до 1 марта 1996 года регулировались федеральным законом «О страховании», главой 14 Основ гражданского законодательства СССР и республик и некоторыми специальными законами, например законом РФ «О медицинском страховании». Со вступлением в действие части 2 Гражданского кодекса РФ, глава 48 которого посвящена страхованию, в соответствии со статьей 3 Федерального закона «О введении в действие части 2 ГК РФ» глава 14 Основ на территории РФ больше не применяется.<br />Участниками страховых отношений являются:<br />• Страхователи – это юридические и физические лица, имеющие страховые интересы и вступающие в отношения со страховщиком либо на основании законодательства, либо договора;<br />• Страховщик – юридическое лицо, определенной законодательством организационно-правовой формы, имеющее лицензию на ведение операций в области страхования и имеющее возможность создавать и использовать средства страховых фондов;<br />• Страховой агент – физическое или юридическое лицо, действующее от имени и по поручению страховщика в соответствии с предоставленными ему полномочиями;<br />• Страховой брокер – физическое или юридическое лицо, которое работает от своего имени, но представляет интересы страховой кампании.<br />Страхование может быть обязательным и добровольным. До принятия второй части ГК на территории России существовало три вида страхования: личное, имущественное и ответственности, после принятия вышеуказанной части ГК действуют лишь два вида – имущественное и личное страхование.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:23:06 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=10#p10 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=9#p9 <p>Деление договоров страхования на виды производится в зависимости от того, какие интересы они защищают. В основе имущественного страхования лежат имущественные интересы.<br />По договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы) (п.1 ст. 929 ГК РФ).<br />По своей сути имущественное страхование является наиболее развитым и сложным договором страхования. С этого вида страхования собственно и началась история всей страховой деятельности.<br />В отличие от других договоров при договоре имущественного страхования у страхователя или выгодоприобретателя присутствует особый (имущественный) интерес в заключение договора. Такие интересы перечислены в п. 2 ст. 929 ГК. В соответствии с этой статьей к ним относятся:<br />• риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;<br />• риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;<br />• риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.</p> <p>Виды имущественного страхования<br />В ГК виды имущественного страхования выделяются в зависимости от того, на защиту какого интереса направлен соответствующий договор. Наиболее часто на практике встречаются договоры страхования имущества, а со вступлением в действие части 2 ГК 1996 г. в нашей стране впервые получили регулирование на таком уровне отношения по страхованию гражданской ответственности - договорной и за причинение вреда, а также страхование предпринимательского риска.<br />1. Договор страхования имущества. Под имуществом, в отношении которого заключается договор страхования, прежде всего, понимаются вещи, деньги, ценные бумаги и иные предметы, не изъятые из гражданского оборота и не относящиеся к объектам, страхуемым по другим договорам.<br />По данному договору имущество может быть застраховано только в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя) имеющего интерес, основанный на законе, ином правовом акте или договоре (п.1 ст. 930 ГК). Такой интерес может возникнуть у лица, которое имеет право на соответствующее имущество (как вещное, так и обязательственное), либо на которое возложена обязанность по обеспечению сохранности имущества. Например, интерес в страховании вещи, переданной на хранение, имеет как хранитель, так и поклажедатель.<br />В случаях, если интерес в сохранении застрахованного имущества у страхователя или выгодоприобретателя отсутствует, данный договор считается недействительным (п.2 ст. 930 ГК).<br />2. Договор страхования гражданской ответственности. С вступлением в действие части 2 нового ГК в нашей стране впервые регулирование на уровне закона получили отношения по страхованию гражданской ответственности - за причинение вреда и договорной.<br />1) Согласно ст. 931 ГК по договору страхования риска ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, может быть застрахован риск ответственности самого страхователя или иного лица, на которое такая ответственность может быть возложена. Если же в договоре это лицо не названо, то застрахованным считается риск ответственности самого страхователя (п. 2 ст. 931 ГК).<br />По договору страхования может быть застрахована ответственность за причинение вреда, возникающая как независимо от чьей-то вины, так и основанная на вине ответственного лица или других лиц, за которых оно отвечает. Все зависит от решения этого вопроса в договоре. Если договор не содержит специальных условий на этот счет, то по общему правилу считается, что ответственность застрахована независимо от того, наступила она по чьей-либо вине или без нее. «Но в договоре страхования ответственности круг страховых случаев может быть ограничен только теми случаями, когда ответственность возникла без вины, когда вина ответственного лица (или иных лиц, за которых оно отвечает) отсутствует.<br />Однако, при заключении договора страхования ответственности за причинение вреда жизни и здоровью, стороны не вправе исключить даже умышленное причинение вреда из числа застрахованных рисков, страховых случаев, согласно правилам ст. 963 ГК.<br />В отношении страхования за вред, причиненный имуществу, законодатель таких правил не устанавливает и стороны могут договорится о страховании только невиновной ответственности либо той, которая наступает по вине ответственного лица (но вине только неосторожной, т.к. в соответствии с п. 1 ст. 963 ГК умысел страхователя, выгодоприобретателя или застрахованного лица освобождает страховщика от выплаты страхового возмещения).<br />2) Страхование договорной ответственности (ответственности по договору) закреплено в ст. 932 ГК. В соответствии с п. 1 этой статьи страхование допускается только в случаях, прямо предусмотренных законом. Например, в ст. 587 ГК предусматривается возможность страхования ответственности плательщика по договору ренты, в ст. 840 закреплено обязательное страхование ответственности банков по вкладам граждан и т.д.<br />В отличие от правил, предусмотренных при страховании ответственности за причинение вреда, при страховании договорной ответственности разрешается страховать ответственность только самого страхователя. Страховая сумма в данном договоре может быть определена не в конкретной денежной сумме, а в размере ответственности должника.<br />3. Страхование предпринимательского риска. Этому новому и нетрадиционному для российской практики виду страхования посвящена ст. 933 ГК РФ. Предпринимательский риск может состоять в риске неплатежей, в риске убытков из-за перерыва коммерческой деятельности, в риске ответственности производителя за выпуск опасной для пользователя и окружающих продукции, включая ответственность производителя и продавца по Закону о защите прав потребителей.<br />Но правом застраховать предпринимательский риск обладают только граждане, являющиеся предпринимателями, а юридические лица - только в той части своей деятельности, которая является предпринимательской.<br />По сути, ст. 933 ГК дает предпринимателям возможность обойти запреты, установленные в ст. 932. Например, кредитор, не имеющий права страховать договорную ответственность своего должника, может достичь того же результата страхованием предпринимательского риска по данной сделке. Но такой возможности лишен тот субъект, который не является предпринимателем, и его имущественные интересы оказываются ущемленными.<br />В основе страхования предпринимательского риска лежит упоминавшийся уже принцип необходимости присутствия страхового интереса у страхователя. Законодатель в ст. 933 ГК отметил, что разрешено страховать предпринимательский риск только самого страхователя. Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, объявляется ничтожным (п. 2 ст. 933 ГК)<br />Одной из разновидностей страхования предпринимательского риска является перестрахование - страхование рисков, возникающих в сфере профессиональной деятельности страховщиков в связи с заключаемыми ими договорами страхования. Для них заключение так называемых перестраховочных договоров облегчает несение риска путем передачи некоторой его части перестраховщику (перераспределение рисков). Перестраховщик не вступает в отношения с первичными страхователями, а принимает на страхование риски других страховщиков, как предпринимателей особого рода.<br />Возможно и многоступенчатое страхование, т.е. страховщик, принявший на себя обязательство по перестрахованию, вправе в свою очередь сам в качестве страхователя заключить договор перестрахования с третьим страховщиком (так называемая ретроцессия рисков). При этом ответственность каждого из страховщиков перед его страхователем сохраняется в полном объеме согласно заключенному между ними договору (ст. 967 ГК РФ)</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:22:05 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=9#p9 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=8#p8 <p>Личное страхование - это форма защиты от рисков, которые угрожают жизни человека, его трудоспособности, здоровью.<br />Договор личного страхования - гражданско-правовая сделка, по ко-торой страховщик обязуется посредством получения им страховых взносов, в случае наступления страхового случая, возместить ущерб или произвести выплату страхового капитала, ренты или других предусмотренных вып¬лат.<br />Жизнь или смерть как форма существования не может быть объективно оценена. Застрахованный может лишь попытаться предотвратить те матери¬альные трудности, с которыми сталкивается в случае смерти или инвалид¬ности.<br />В личном страховании не может быть объективно выраженного интере¬са, хотя всегда должна существовать какая-то связь между потерями, ко¬торые может понести застрахованный, и страховой суммой.<br />Рассмотрим некоторые характеристики личного страхования, отличные от характеристик имущественного страхования. Страхование относится к личности как к объекту, который подвергается риску, находится в свя¬зи с его жизнью, физической полноценностью и здоровьем. Как следствие сказанного застрахованный должен быть определенным лицом или, как ми¬нимум, должен быть определен объект, подвергающийся риску.<br />Страховые суммы представляют собой стоимость нанесенных матери¬альных убытков или ущерба, которые не могут быть объективно выражены, а определяются в соответствии с пожеланиями страхователя исходя из его материальных возможностей.<br />Договор личного страхования может быть обязательным (в силу зако-на) или добровольным (как взаимное волеизъявление сторон, т. е. страхователя и страховщика), долгосрочным или краткосрочным. По каждому виду личного страхования заключаются соответствующие договоры.<br />Некоторые виды страхования, в частности страхования жизни, могут быть выделены как особо продолжительные, иногда рассчитанные на всю жизнь застрахованного. При страховании имущества обычная деятельность действия договора - один год, подразумевающая ежегодное его возобнов¬ление и возможность расторжения договора любой из сторон в соответствующей форме. Временное же страхование жизни, как и страхование на слу¬чай пенсии, в течение всей жизни и т. д., заключается обычно на дли¬тельный срок, в течение которого страховщик не имеет права расторгнуть контракт.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:21:17 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=8#p8 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=7#p7 <p>В договор страхования жизни могут быть включены, кроме страховой компании и страхователя, два дру¬гих лица: застрахованный и выгодоприобретатель.<br />Страхователь - это лицо, которое заключает и подписывает договор о страховании со страховщиком, берет на себя обязательства, определен-ные договором. Это тот, кто подписывает договор и платит премии, или тот, кто покупает страховой полис.<br />Застрахованный по договору о страховании жизни - это физическое лицо, о жизни которого заключается контракт. Это человек, чья жизнь подвергается риску. В большинстве операций по страхованию страхователь и застрахованный обычно являются одним и тем же лицом. В тех случаях, когда совпадения не происходит, застрахованный также должен подписать полис при страховании на случай смерти, подтверждая, таким образом, письменно свое согласие на заключение договора о страховании его собс¬твенной жизни.<br />Выгодоприобретатель - это физическое лицо, назначенное для полу-чения страховой суммы, если произойдет страховой случай.<br />Заявление о приеме на страхование - это документ (формуляр), сос-тавленный страховщиком и заполненный будущим страхователем. Заявление содержит основные исходные данные:<br />- вид страхования;<br />- дополнительные гарантии;<br />- страховую сумму;<br />- срок страхования;<br />- периодичность уплаты страховых премий;<br />- дату вступления договора страхования в силу.<br />Страховой полис - самый важный документ договора о страховании жизни, поскольку является доказательством его существования и раскры-вает содержание, а также регулирует отношения между сторонами контрак¬та, содержит права и обязанности обеих сторон. Посредством этого доку¬мента закрепляются условия договора страхования. Полис должен быть подписан страхователем или застрахованным или страховщиком.<br />Получив необходимые документы по факту страхо¬вого случая, страховая компания в минимальный срок должна выплатить страховую сумму, исходя из условий договора страхования.<br />Рассмотрим отбор рисков при операции, которую осуществляет стра-ховая компания для решения в каждом конкретном случае, принимая или отвергая риск, представленный к обеспечению, и руководствуясь при этом собственными критериями и нормами заключения договоров в страховании жизни, основным фактором отбора рисков является состояние здоровья застрахованного. Существуют и другие факторы, которые принимаются во внимание страховщиком перед решением о принятии или непринятии рисков: профессия, увлечения, моральные качества, материальные средства, кото¬рыми располагает будущий страхователь.<br />Отбор рисков при страховании жизни осуществляется различными спо¬собами в зависимости от того, идет ли речь о страховании на случай смерти или на случай жизни. В страховании жизни на случай смерти отбор осуществляется в основном по заявлениям о состоянии здоровья и резуль-таты предварительного медицинского осмотра (освидетельствования) буду¬щего застрахованного. Заявление о состоянии здоровья - это анкета, со¬держащая подробные ответы будущего застрахованного о перенесенных ин¬фекционных заболеваниях, оперативных хирургических вмешательствах, травмах и т. д. Анализируя заявление о состоянии здоровья и результаты предварительного медицинского освидетельствования человека, страховщик с большой степенью достоверности может оценить степень риска и принять решение о заключении договора страхования.</p> mybb@mybb.ru (Николай) Sat, 04 May 2013 18:20:29 +0400 https://tobeinthemoney.webtalk.ru/viewtopic.php?pid=7#p7